《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月6日訊 兩年前，OpenAI一款ChatGPT，向世界展現(xiàn)了AIGC的巨大潛力。兩年后的今天，AIGC已迅速滲透到各個(gè)領(lǐng)域，從數(shù)字廣告、在線搜索，到提高翻譯效率、自動(dòng)化繁瑣流程，這場(chǎng)AI革命正在加速蔓延。

二級(jí)市場(chǎng)上，芯片不再是最受AI投資青睞的方向，取而代之的是AI應(yīng)用——美股的“AI+”正跑出越來(lái)越多牛股，有“AI+語(yǔ)音”概念股年內(nèi)漲近530%、“AI+國(guó)防”概念股漲超318%……

OpenAI 12天12場(chǎng)發(fā)布會(huì)，或許有望進(jìn)一步為AI應(yīng)用打開(kāi)更大的想象空間。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月5日，美股又有多只AI應(yīng)用概念股或站上新高，或盤(pán)后大漲。

▌AI+國(guó)防：Palantir

日前OpenAI與國(guó)防科技初創(chuàng)公司Anduril Industries的一紙合作聲明，將外界目光又拉向了“AI+國(guó)防”。實(shí)際上，在此之前，這一細(xì)分AI應(yīng)用領(lǐng)域早已跑出一只美股“大牛股”——Palantir。

“AI熱潮”初期，Palantir就已嶄露頭角，股價(jià)不斷刷新歷史新高，今年以來(lái)已漲超318%，還被分析師冠以“AI界梅西”的稱號(hào)。今年9月，公司才剛剛被納入標(biāo)普500指數(shù)，已成為今年該指數(shù)中表現(xiàn)最好的一只成分股，甚至超越了英偉達(dá)。

作為大數(shù)據(jù)分析龍頭，Palantir可以說(shuō)是AI To B/G應(yīng)用、特別是“AI+國(guó)防”應(yīng)用的一大代表。公司主要為政府和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，產(chǎn)品在國(guó)防和安防領(lǐng)域的應(yīng)用尤為突出，還有報(bào)道稱Palantir曾幫助美國(guó)中情局擊斃本-拉登。

公司于2023年4月底正式推出AIP（AI Platform），賦能客戶有效控制大模型學(xué)習(xí)和運(yùn)行數(shù)據(jù)范圍，滿足軍方、政府以及商業(yè)客戶對(duì)數(shù)據(jù)隱私的要求。其中在軍事方面， AIP平臺(tái)在作戰(zhàn)過(guò)程中，能為指揮官提供詳細(xì)的戰(zhàn)場(chǎng)信息、各類型情報(bào)數(shù)據(jù)，并提供可行的行動(dòng)選項(xiàng)，以此優(yōu)化決策流程并縮短決策時(shí)間。在指揮官做出決策后，AIP能進(jìn)行命令下達(dá)，并監(jiān)控整個(gè)作戰(zhàn)過(guò)程。

今年以來(lái)，Palantir交出的業(yè)績(jī)成績(jī)基本都超出外界預(yù)期。三季度其美國(guó)商業(yè)客戶數(shù)量同比增長(zhǎng)77%至321名，公司在業(yè)績(jī)會(huì)上明確表示看到大量下游商業(yè)客戶需求。

▌AI+語(yǔ)音：SoundHound AI

AI智能語(yǔ)音公司SoundHound AI在當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月5日大漲超30%，站上近兩年來(lái)股價(jià)高點(diǎn)，盤(pán)后繼續(xù)走高。今年以來(lái)，其已漲近530%。

SoundHound從AI語(yǔ)音助手起家，與傳統(tǒng)的AI語(yǔ)音理解（先將語(yǔ)音翻譯成文本后再理解）不同，SoundHound的AI可以直接理解語(yǔ)音含義，幫助提高速度和準(zhǔn)確性。一直以來(lái)，公司都在為自家產(chǎn)品尋找更強(qiáng)力的創(chuàng)收應(yīng)用領(lǐng)域，其中一項(xiàng)重點(diǎn)就是餐飲。此前，SoundHound已經(jīng)和與Chipotle、Jersey Mike's、White Castle、Panda Express和Church's Texas Chicken等多家餐飲領(lǐng)域公司簽署了協(xié)議。

本次大漲的最新誘因，便是SoundHound宣布，AI智能點(diǎn)餐服務(wù)已在墨西哥卷餅商Torchy’s Tacos的所有130家連鎖餐廳上線。該餐廳顧客能使用AI語(yǔ)音通過(guò)電話下單，詢問(wèn)有關(guān)菜單、營(yíng)業(yè)時(shí)間等相關(guān)信息，AI還可以同時(shí)處理多個(gè)呼叫，提高訂單處理效率。

▌AI應(yīng)用邁入增量業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段

如果說(shuō)AI+國(guó)防/語(yǔ)音/營(yíng)銷/電商/游戲/醫(yī)藥等一系列應(yīng)用已經(jīng)深入人心，那么現(xiàn)在，外界對(duì)AI應(yīng)用的的認(rèn)知正變得愈加精細(xì)化和多元化，同時(shí)也有更多AI應(yīng)用概念股，用財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)證明了AI變現(xiàn)的途徑。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月5日，Docusign、Asana、Rubrik美股盤(pán)后集體大漲，漲幅基本在20%上下。大漲的動(dòng)力，全部來(lái)自于超預(yù)期的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。

其中，Docusign是全球數(shù)字簽名龍頭平臺(tái)，用戶可以在其平臺(tái)上創(chuàng)建和管理協(xié)議，并利用AI輔助合同審查、預(yù)測(cè)輸入、查詢合同狀態(tài)等。

最新公布財(cái)報(bào)顯示，在截至 10月31日的財(cái)季，公司總收入7.55億美元，同比增長(zhǎng)8%，連續(xù)四個(gè)季度超出分析師預(yù)期；訂閱收入7.35億美元，同比增長(zhǎng)8%。公司首席執(zhí)行官Allan Thygesen表示，第三財(cái)季，Docusign智能協(xié)議管理(IAM)平臺(tái)早期發(fā)展勢(shì)頭超出預(yù)期。

Asana為企業(yè)工作管理平臺(tái)，客戶覆蓋全球超過(guò)15萬(wàn)家企業(yè)。根據(jù)最新發(fā)布的2025財(cái)年第三季度報(bào)告顯示，公司收入1.84億美元，同比增長(zhǎng)10%；每股虧損0.02美元，均好于市場(chǎng)預(yù)期。核心客戶（每年消費(fèi)5000美元或以上）數(shù)量增長(zhǎng)11%，消費(fèi)超過(guò)10萬(wàn)美元的客戶數(shù)量增長(zhǎng)18%。

同時(shí)，Asana上調(diào)2025財(cái)年全年?duì)I收預(yù)期、下調(diào)全年虧損規(guī)模預(yù)期，并宣布推出AI Studio，標(biāo)志著其成為一家多產(chǎn)品公司。

Rubrik則是數(shù)據(jù)安全軟件供應(yīng)商。幾天前，Rubrik剛剛推出一項(xiàng)新API服務(wù)Annapurna，旨在幫助組織在Amazon Bedrock上構(gòu)建安全的生成式AI應(yīng)用程序。

公司最新公布財(cái)報(bào)顯示，在截至10月31日的第三財(cái)季，Rubrik收入2.36億美元，同比增長(zhǎng)43%，超過(guò)分析師預(yù)期；調(diào)整后每股虧損0.21美元，好于分析師預(yù)期；且公司給出的第四財(cái)季和全財(cái)年的業(yè)績(jī)前景也好于分析師預(yù)期。強(qiáng)勁業(yè)績(jī)得益于訂閱量的增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)Rubrik訂閱量同比增長(zhǎng)38%，達(dá)2.215億美元；訂閱年度經(jīng)常性收入在10萬(wàn)美元以上的客戶2085家，同比增長(zhǎng)32%。

值得一提的是，近日賽富時(shí)、Elastic、Snowflake也公布了極為亮眼的業(yè)績(jī)。券商指出，軟件股本季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或說(shuō)明AI應(yīng)用端公司將逐步進(jìn)入AI帶來(lái)的增量業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段，建議后續(xù)持續(xù)關(guān)注AI商業(yè)化進(jìn)程。

▌“人工智能軟件的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)”

對(duì)沖基金ARK Invest首席執(zhí)行官Cathie Wood曾表示，軟件股將是AI的下一個(gè)重大機(jī)遇，這些公司每在英偉達(dá)等供應(yīng)商那里花費(fèi)1美元買芯片，就能產(chǎn)生8美元的回報(bào)。

不久前Wedbush知名分析師Daniel Ives也給出了類似觀點(diǎn)——AI正成為軟件領(lǐng)域的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。如今整個(gè)軟件行業(yè)正全面擁抱AI浪潮。隨著使用場(chǎng)景迅速增加，預(yù)計(jì)企業(yè)將在2025年開(kāi)始進(jìn)入大規(guī)模AI應(yīng)用階段。大模型的廣泛部署與AIGC的普及，都將成為軟件行業(yè)發(fā)展的重要催化劑。

“可以說(shuō)，人工智能軟件的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)?！?/p>