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債市收盤(pán)|搶券行情上演，30年國(guó)債活躍券利率日間逼近2%，國(guó)開(kāi)成交火爆，交易量突破2000筆

原創(chuàng)

2024-12-10 16:45 星期二

財(cái)聯(lián)社劉晨

外貿(mào)數(shù)據(jù)公布，疊加資金面轉(zhuǎn)松，債市做多情緒濃厚，繼續(xù)提前交易“明年行情”。國(guó)債期貨強(qiáng)勢(shì)上漲，多個(gè)品種創(chuàng)歷史新高。

財(cái)聯(lián)社12月10訊（編輯劉晨）今日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月出口同比增5.8%，前值增11.2%。國(guó)債期貨30年主力合約盤(pán)中漲幅達(dá)1.6%，具體來(lái)看：

國(guó)債期貨強(qiáng)勢(shì)上漲，尾盤(pán)漲幅稍收窄。30年期主力合約收漲1.37%，盤(pán)中一度漲超1.6%，10年期主力合約漲0.67%，5年期主力合約漲0.41%，2年期主力合約漲0.13%，均創(chuàng)收盤(pán)價(jià)新高。

銀行間主要利率債收益率全線下行。截止北京時(shí)間16:30，10年期國(guó)債活躍券240011收益率下行5.5bp報(bào)1.85%，30年期國(guó)債活躍券2400006收益率下行4.5bp報(bào)2.065%，10年期國(guó)開(kāi)活躍券240215收益率下行5bp報(bào)1.92%。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，財(cái)聯(lián)社整理）

公號(hào)“宏飛論債”主理人王宏飛對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，目前債市明顯利多，今日外貿(mào)數(shù)據(jù)公布，疊加資金面轉(zhuǎn)松，債市做多情緒濃厚，繼續(xù)提前交易“明年行情”，瘋狂買(mǎi)券，下午止盈力量有所增強(qiáng)，但回調(diào)幅度有限，債券收益率總體較昨日仍明顯下行。目前整個(gè)市場(chǎng)都在提前交易“明年行情”，以10年國(guó)債與央行7天逆回購(gòu)利差來(lái)看，自2019年以來(lái)，兩者最小利差在40bp左右，但目前兩者利差已經(jīng)縮小至35bp左右，明顯偏低。此時(shí)，債市波動(dòng)可能加大。利空可能來(lái)自止盈盤(pán)獲利了結(jié)、監(jiān)管或調(diào)控、后續(xù)財(cái)政和地產(chǎn)政策超預(yù)期等，不建議大家盲目追多，建議適度回調(diào)后再擇機(jī)買(mǎi)入。

宏觀數(shù)據(jù)方面，中國(guó)11月出口（以人民幣計(jì)價(jià)）同比增5.8%，前值增11.2%；進(jìn)口降4.7%，前值降3.7%；貿(mào)易順差6928億元，前值6791億元。11月出口（以美元計(jì)價(jià)）同比增長(zhǎng)6.7%，前值增12.7%；進(jìn)口下降3.9%，前值下降2.3%；貿(mào)易順差974.4億美元，前值957.2億美元。

公開(kāi)市場(chǎng)方面，央行公告稱(chēng)，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，12月10日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開(kāi)展了1416億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率1.50%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日513億元逆回購(gòu)到期。

資金面方面，Shibor短端品種多數(shù)上行。隔夜品種下行4.6BP報(bào)1.47%；7天期上行4.8BP報(bào)1.784%；14天期上行3.8BP報(bào)1.868%；1個(gè)月期上行0.1BP報(bào)1.711%。

銀銀間市場(chǎng)回購(gòu)定盤(pán)利率多數(shù)上行，F(xiàn)DR001報(bào)1.4900%，較上日下行4.00個(gè)基點(diǎn)；FDR007報(bào)1.8500%，較上日漲5.00個(gè)基點(diǎn)；FDR014報(bào)1.8500%，較上日漲5.00個(gè)基點(diǎn)。

銀行間市場(chǎng)回購(gòu)定盤(pán)利率多數(shù)上行，F(xiàn)R001報(bào)1.7200%，較上日漲2.00個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)1.9300%，較上日漲5.00個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)1.9500%，較上日漲7.00個(gè)基點(diǎn)。

銀行間回購(gòu)利率漲跌不一，具體如下：