財(cái)聯(lián)社1月10日訊（記者 王晨）以大模型賦能投行業(yè)務(wù)，已有多家投行的必答題。

在如今資本市場(chǎng)的演進(jìn)中，投行業(yè)務(wù)正處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型節(jié)點(diǎn)。注冊(cè)制改革的持續(xù)深化、新“國(guó)九條”的重磅落地、IPO節(jié)奏的動(dòng)態(tài)調(diào)整以及監(jiān)管的日益嚴(yán)苛，正重塑投行業(yè)務(wù)的生態(tài)格局，對(duì)券商的專業(yè)能力提出了前所未有的精細(xì)化要求。

在此背景下，券商急需破局之匙，投行大模型作為金融科技前沿力量，成為多家券商布局方向。其憑借強(qiáng)大的自然語(yǔ)言處理與深度學(xué)習(xí)能力，深度賦能投行業(yè)務(wù)中的知識(shí)獲取與管理、文檔處理、風(fēng)險(xiǎn)防控、市場(chǎng)分析與客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)，全面提升業(yè)務(wù)效率與質(zhì)量。

多家券商布局投行大模型應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化

注冊(cè)制改革、新“國(guó)九條”實(shí)施、IPO節(jié)奏調(diào)整及嚴(yán)格監(jiān)管背景下，券商投行業(yè)務(wù)正經(jīng)歷深刻變革。市場(chǎng)的種種變化意味著券商機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步“修煉內(nèi)功”，各券商正紛紛加強(qiáng)在投行科技領(lǐng)域的投入和應(yīng)用。

廣發(fā)證券的“投行AI文曲星”系統(tǒng)直擊業(yè)務(wù)核心痛點(diǎn)。

從公司介紹來(lái)看，智能問(wèn)答依托知識(shí)庫(kù)與RPA技術(shù)，打破傳統(tǒng)文檔檢索局限，解決了業(yè)務(wù)人員在繁雜多樣、質(zhì)量參差且缺乏模糊搜索功能的文檔庫(kù)中，難以快速精準(zhǔn)獲取知識(shí)的難題，確保知識(shí)時(shí)效與溯源性。

智能核查，則利用大模型精準(zhǔn)識(shí)別招股書(shū)等文檔各類錯(cuò)誤，改變?nèi)斯徍艘资杪┑木置妫Ｕ衔臋n質(zhì)量。

智能生成，是基于場(chǎng)景定制模板與數(shù)據(jù)填充，緩解人工撰寫(xiě)投行長(zhǎng)文檔、多數(shù)據(jù)點(diǎn)且合規(guī)要求高的報(bào)告時(shí)的繁重負(fù)擔(dān)，提升效率與合規(guī)性。

智能抽取，是憑借先進(jìn)算法深入理解文檔，克服傳統(tǒng)信息提取方法在處理復(fù)雜投行數(shù)據(jù)時(shí)的不足，為業(yè)務(wù)筑牢數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

廣發(fā)證券稱，投行業(yè)務(wù)的特殊性在于其高度專業(yè)化和信息密集型的特點(diǎn)，這使得大語(yǔ)言模型的應(yīng)用潛力巨大，能夠極大地提升信息處理效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

興業(yè)證券也是一例。

根據(jù)公司介紹，使用大模型輔助實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量“智庫(kù)”，針對(duì)投行業(yè)務(wù)相關(guān)法律條文和內(nèi)外部規(guī)定眾多、檢索困難等問(wèn)題，通過(guò)版面識(shí)別、大模型以及檢索增強(qiáng)生成等技術(shù)，結(jié)合本地業(yè)務(wù)知識(shí)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)理解內(nèi)外規(guī)公文的語(yǔ)義和概念，提升檢索的速度和準(zhǔn)確性，為承做和持續(xù)督導(dǎo)工作提供智能輔助。

此前財(cái)聯(lián)社記者也曾向國(guó)元證券了解到，公司也在探索投行智慧系統(tǒng)，將經(jīng)驗(yàn)平臺(tái)化，以大模型做招股書(shū)寫(xiě)作等基礎(chǔ)工作，更大釋放投行業(yè)務(wù)人員的能力與精力。

五礦證券也在探索投行大模型研發(fā)與應(yīng)用路徑。在研發(fā)上，實(shí)現(xiàn)模型規(guī)模升級(jí)、推理效率優(yōu)化及關(guān)鍵技術(shù)突破，大幅提升性能與泛化能力。應(yīng)用中，搭建的投行知識(shí)庫(kù)系統(tǒng)融合多元技術(shù)，為項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)提供法規(guī)政策和風(fēng)險(xiǎn)案例，其語(yǔ)義搜索與智能推薦功能助力精準(zhǔn)獲取信息，支撐合規(guī)審核和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，化解項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在海量法規(guī)政策和風(fēng)險(xiǎn)案例中搜索定位難的困境。在文檔審核環(huán)節(jié)，憑借模型優(yōu)勢(shì)有效檢測(cè)多種錯(cuò)誤，顯著提高審核效率、降低人工成本，深度滿足投行業(yè)務(wù)個(gè)性化需求，增強(qiáng)了自身業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

中信證券打造的大模型風(fēng)控合規(guī)助手在投行業(yè)務(wù)上聚焦業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控核心訴求，集成輿情資訊智能識(shí)別、深度分析，內(nèi)外規(guī)知識(shí)庫(kù)高效問(wèn)答與全流程合規(guī)展業(yè)支持等多元功能模塊。此外，如國(guó)泰君安、長(zhǎng)江證券、東吳證券等券商的綜合大模型也在積極布局投行領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景。

五礦證券信息技術(shù)部負(fù)責(zé)人稱：“全面注冊(cè)制之下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，券商行業(yè)分化態(tài)勢(shì)將更為凸顯，從粗放式競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向精細(xì)化、特色化競(jìng)爭(zhēng)。以大模型為代表的人工智能技術(shù)的成熟，能夠?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈的投行業(yè)務(wù)注入新的生產(chǎn)力，進(jìn)一步降本增效，更好助力金融服務(wù)實(shí)體的大局?！?/p>

投行大模型解決哪些業(yè)務(wù)痛點(diǎn)

從各家研發(fā)應(yīng)用來(lái)看，投行大模型為券商投行業(yè)務(wù)帶來(lái)了多維度的賦能，成為券商應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變革、提升綜合實(shí)力、實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的核心驅(qū)動(dòng)力與必備利器。

在知識(shí)獲取與管理方面，能以強(qiáng)大的語(yǔ)言處理能力能夠快速梳理和整合海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，包括法律法規(guī)、行業(yè)報(bào)告、公司財(cái)務(wù)文件等，有效緩解投行業(yè)務(wù)長(zhǎng)期面臨的信息過(guò)載與決策困境。廣發(fā)證券的“投行AI文曲星”的智能問(wèn)答模塊，可依據(jù)知識(shí)庫(kù)文檔迅速回應(yīng)業(yè)務(wù)問(wèn)題，并精準(zhǔn)溯源原文，使業(yè)務(wù)人員能高效獲取所需知識(shí)，極大地提升了知識(shí)檢索的效率與準(zhǔn)確性。

文檔處理是投行業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)之一，大模型在此展現(xiàn)出卓越效能。在核查工作中，如五礦證券利用大模型對(duì)招股書(shū)及各類文檔進(jìn)行審核，能精準(zhǔn)識(shí)別錯(cuò)別字、專業(yè)術(shù)語(yǔ)錯(cuò)誤、語(yǔ)義邏輯瑕疵等問(wèn)題，即使在復(fù)雜的專業(yè)領(lǐng)域文本中也能有效捕捉錯(cuò)誤，確保文檔質(zhì)量，降低因文檔瑕疵引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下尤為關(guān)鍵，有力保障了業(yè)務(wù)的合規(guī)性。

在文檔撰寫(xiě)上，基于大模型的智能生成功能可依據(jù)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景定制模板并填充數(shù)據(jù)，廣發(fā)證券的相關(guān)應(yīng)用大幅減少了人工重復(fù)性勞動(dòng)，提高了文檔產(chǎn)出的效率與標(biāo)準(zhǔn)化程度，同時(shí)保證了內(nèi)容的準(zhǔn)確性和合規(guī)性，加速了項(xiàng)目推進(jìn)流程。

在風(fēng)險(xiǎn)防控領(lǐng)域，投行大模型發(fā)揮著不可或缺的作用。近年來(lái)法規(guī)政策的持續(xù)更新與執(zhí)法力度的強(qiáng)化，對(duì)投行的執(zhí)業(yè)操守和項(xiàng)目質(zhì)量要求不斷提高，罰單數(shù)量增多，從項(xiàng)目承攬、承做到承銷(xiāo)及持續(xù)督導(dǎo)的全流程，均以嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范券商行為，合規(guī)成本與執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大幅攀升。大模型通過(guò)對(duì)輿情資訊的智能識(shí)別與分析，能夠及時(shí)捕捉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)中的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，為業(yè)務(wù)開(kāi)展提供前瞻性預(yù)警。其內(nèi)外規(guī)知識(shí)庫(kù)問(wèn)答功能和風(fēng)險(xiǎn)事件脈絡(luò)分析能力，幫助業(yè)務(wù)人員準(zhǔn)確把握合規(guī)尺度，清晰了解風(fēng)險(xiǎn)演變路徑，從而提前制定應(yīng)對(duì)策略，有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保投行業(yè)務(wù)在合規(guī)軌道上穩(wěn)健運(yùn)行。

大模型還助力券商提升市場(chǎng)分析與客戶服務(wù)能力。通過(guò)對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和客戶需求的深度分析，券商能夠更精準(zhǔn)地定位潛在項(xiàng)目機(jī)會(huì)，提高市場(chǎng)拓展效率。在客戶服務(wù)方面，能夠?yàn)榭蛻籼峁└鼈€(gè)性化、專業(yè)化的投資建議和解決方案，增強(qiáng)客戶粘性與滿意度，促進(jìn)券商投行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)力提升。