財(cái)聯(lián)社1月17日訊（記者 沈述紅）過(guò)去的2024年，私募行業(yè)度過(guò)了相對(duì)艱難的一年。和2023年的104家百億私募數(shù)據(jù)相比，2024年末的百億私募數(shù)量已降至89家，6家新進(jìn)或重回百億陣營(yíng)，21家退出百億行列。

新晉百億私募中，龍旗科技、磐松資產(chǎn)、量派投資、上海波克私募均為量化私募；2024年規(guī)模高歌猛進(jìn)的日斗投資，是知名私募大V“股道熱腸也”王文作為創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)的一家主觀(guān)私募，公司實(shí)控人為張新慧；國(guó)豐興華（北京）是唯一一家機(jī)構(gòu)系私募，由新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽兩大“險(xiǎn)資”共同設(shè)立。

過(guò)去的一年間，21家昔日百億私募退出百億行列，包括凱豐投資、泰旸資產(chǎn)、運(yùn)舟資本、大樸資產(chǎn)、玖瀛資產(chǎn)、康曼德資本、頑巖資產(chǎn)等在內(nèi)的私募紛紛滑出榜單。

百億私募數(shù)同比下降15家

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，百億私募共有89家，相比2023年底的104家減少15家。

這之中，百億量化私募共33家，和2023年底的數(shù)據(jù)持平；百億主觀(guān)私募共有46家，相比2023年底的58家減少12家；“主觀(guān)+量化”私募共9家，相比2023年底的13家減少4家。

財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，目前規(guī)模超過(guò)500億元的量化私募已不足5家，衍復(fù)、九坤、明汯、幻方等機(jī)構(gòu)是當(dāng)前市場(chǎng)上管理規(guī)模最高的量化私募。

從辦公區(qū)域看，上海、北京、深圳三地的百億私募數(shù)量分別有41家、22家、6家，較上年數(shù)量均有所減少，廣州的私募數(shù)量也減少至3家。與之相反的是，杭州、澄邁百億私募數(shù)量分別增長(zhǎng)至5家、4家。

從核心策略來(lái)看，股票策略依舊是百億私募陣營(yíng)的主打策略，有62家百億私募核心策略為股票策略。另外，多資產(chǎn)策略、債券策略、期貨及衍生品策略私募分別有16家、6家、3家。

截至去年底，僅有7家百億私募員工人數(shù)超100人，分別為九坤投資、靈均投資、高毅資產(chǎn)、敦和資管、因諾資產(chǎn)、寬德私募、淡水泉。其中，九坤投資以171人的員工人數(shù)位居第一，靈均投資、高毅資產(chǎn)、敦和資管員工人數(shù)也分別為170人、159人、148人。

21家退出百億陣營(yíng)

數(shù)據(jù)顯示，在2024年度，共有21家退出百億行列，包括凱豐投資、泰旸資產(chǎn)、運(yùn)舟資本、大樸資產(chǎn)、玖瀛資產(chǎn)、康曼德資本、頑巖資產(chǎn)等紛紛滑出榜單。

周應(yīng)波旗下的運(yùn)周資本，曾在2022年第一款私募產(chǎn)品運(yùn)舟成長(zhǎng)精選首發(fā)后不到3個(gè)月的時(shí)間，就火速跨入百億私募陣營(yíng)，目前規(guī)模不足百億元。運(yùn)舟成長(zhǎng)精選同樣命途多舛，該產(chǎn)品2023年、2024年收益均告負(fù)，2024年上半年表現(xiàn)也不盡人意，下半年有所回血，全年收益最終超2%。

但該產(chǎn)品成立至今依舊未能回本，截至2024年12月27日的回撤仍超20%。去年2月份，周應(yīng)波曾對(duì)持有人道歉，表示選股“失敗多而成功少”，是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)成長(zhǎng)股慣性、在0-1行業(yè)投資、安全邊際認(rèn)知不足等原因。

2024年6月，運(yùn)舟資本另一位創(chuàng)始人陸文俊的持股比例從22%下降至4.9%。7月，陸文俊不再在運(yùn)舟資本擔(dān)任任何職務(wù)，并開(kāi)始籌劃自己的私募。2025年1月3日，實(shí)控人為陸文俊的興乾私募基金完成登記，目前員工人數(shù)為6人。

吳星創(chuàng)立的凱豐投資曾以宏觀(guān)策略出名，公司在2017年進(jìn)入百億私募陣營(yíng)。截至目前，凱豐投資規(guī)模掉落至50-100億元區(qū)間已有一段時(shí)間。在一家第三方平臺(tái)上，凱豐投資旗下一只宏觀(guān)策略產(chǎn)品2024年收益高達(dá)57.18%，其余幾只產(chǎn)品也都有不錯(cuò)的正收益。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士透露，導(dǎo)致凱豐投資在過(guò)去幾年間虧錢(qián)的商品頭寸在2024年有所反轉(zhuǎn)，公司股票類(lèi)產(chǎn)品在2024年9月下旬以來(lái)亦捕捉到了的上漲機(jī)會(huì)，因此業(yè)績(jī)相對(duì)不錯(cuò)。

另有渠道人士表示，由于整體倉(cāng)位不高，上述公司在2024年賺取的整體利潤(rùn)或較為有限。而由于2024年之前幾年間業(yè)績(jī)相對(duì)平庸，凱豐資產(chǎn)在渠道方面的號(hào)召力也已不如前。

此外，2023年新晉為百億私募的頑巖資產(chǎn)，也在2024年退出百億私募陣營(yíng)。作為一家量化私募，頑巖資產(chǎn)在市場(chǎng)上一項(xiàng)較為低調(diào)，成立后數(shù)年間主做自營(yíng)，2021年下半年才開(kāi)始對(duì)外募資。該公司擁有一支來(lái)自清華大學(xué)、北京大學(xué)、浙江大學(xué)等著名高校的團(tuán)隊(duì)，投資策略包括指數(shù)增強(qiáng)、中性策略、時(shí)序T0、期貨高頻、期權(quán)高頻、CTA等。

新勢(shì)力崛起：私募大V旗下私募規(guī)?；鹚倨瓢賰|

同期，也有新勢(shì)力崛起，6家私募新進(jìn)或重回百億陣營(yíng)，分別為龍旗科技、磐松資產(chǎn)、量派投資、日斗投資、上海波克私募、國(guó)豐興華（北京）私募。

這些新晉百億私募中，龍旗科技、磐松資產(chǎn)、量派投資、上海波克私募，這四家公司均為量化私募，日斗投資是一家主觀(guān)私募，國(guó)豐興華（北京）私募的投資模式尚未明晰。

其中，龍旗科技成立于2011年，在2023年7月管理規(guī)模突破100億元，隨后沒(méi)多久便跌出百億陣營(yíng)。2024年中，該公司再度突破百億規(guī)模。

龍旗科技創(chuàng)始人朱曉康近期透露，除了主流的指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品外，龍旗還計(jì)劃推出創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板精選、中證紅利指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品，以在差異化的選股領(lǐng)域創(chuàng)造更多的超額收益。

磐松資產(chǎn)則是在兩年時(shí)間內(nèi)把規(guī)模做到了百億級(jí)別。該公司成立于2022年6月，2023年7月規(guī)模突破20億元，2024年3月規(guī)模突破50億，2024年7月，磐松資產(chǎn)依靠直銷(xiāo)規(guī)模突破100億元。該公司奉行的是低于市場(chǎng)主流收費(fèi)的特殊費(fèi)率結(jié)構(gòu)，管理費(fèi)從0%-1.75%不等，多只產(chǎn)品還免去了管理費(fèi)，只收取超額收益或者絕對(duì)收益的15%-30%。

去年11月，一則“量化私募創(chuàng)始人涉嫌竊取商業(yè)機(jī)密，被美國(guó)地方檢察機(jī)關(guān)起訴”的消息在網(wǎng)上流傳，傳言直指磐松資產(chǎn)創(chuàng)始人張瀟。隨后該公司聲明，傳言為不實(shí)指控，公司將通過(guò)法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益與聲譽(yù)。

作為2024年新晉至百億陣營(yíng)的唯一一家主觀(guān)私募，日斗投資的規(guī)模在2024年可謂高歌猛進(jìn)，讓不少業(yè)內(nèi)人士艷羨不已。該公司成立于2016年3月，實(shí)控人為張新慧，投資總監(jiān)、法人為鄒文，創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)為知名私募大V“股道熱腸也”王文。

2025年1月11，王文在日斗財(cái)富論壇中說(shuō)到，雖然中國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)在又經(jīng)歷著下跌，但現(xiàn)在只是“倒春寒”，春天已經(jīng)來(lái)了，夏天也不會(huì)太遠(yuǎn)，時(shí)間也不會(huì)太久。

從實(shí)控人來(lái)看，國(guó)豐興華（北京）是唯一一家機(jī)構(gòu)系私募，由新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽兩大“險(xiǎn)資”共同設(shè)立。2024年1月8日，國(guó)豐興華（北京）完成基金業(yè)協(xié)會(huì)登記，成為私募證券投資基金管理人。僅成立4個(gè)月，該公司就完成從0到百億元的跨越。