一、【早盤盤面回顧】

財(cái)聯(lián)社1月17日訊，市場早盤窄幅震蕩，三大指數(shù)小幅上漲。滬深兩市半日成交額6707億，較上個交易日縮量1809億。盤面上熱點(diǎn)快速輪動較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超2800只個股上漲。從板塊來看，芯片股臨近午盤異動，康強(qiáng)電子漲停，中芯國際漲超5%。PCB概念股再度大漲，金安國紀(jì)等漲停。寵物經(jīng)濟(jì)概念股表現(xiàn)活躍，中寵股份漲停。下跌方面，小紅書概念股展開調(diào)整，佳云科技跌超10%。截至收盤，滬指漲0.4%，深成指漲0.68%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.74%。

個股來看，今日早盤漲停數(shù)量為42家（不包括ST及未開板新股），封板率為71%，連板股數(shù)量為11家。金奧博7連板，匯州智能、金安國紀(jì)、冀凱股份、國聯(lián)聯(lián)合、獅頭股份、愛慕股份4連板，金瑞礦業(yè)3連板，萬和電氣、閩發(fā)鋁業(yè)、瀛通通訊2連板。

板塊上，PCB概念股漲幅居前，澳弘電子、寶鼎科技、金安國紀(jì)漲停、強(qiáng)大電子、生益科技、景旺電子、金百澤等個股漲幅居前。

全球印制電路板（PCB）市場景氣度自24Q2起進(jìn)入上行周期，且行業(yè)利潤進(jìn)一步向頭部中高階廠商集中，AI已成為行業(yè)增長的核心發(fā)動機(jī)。而AI PCB即指AI產(chǎn)業(yè)鏈中關(guān)鍵的PCB配套產(chǎn)品，云端應(yīng)用包括AI服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊等，終端應(yīng)用包括主板、其他連接板、組件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。目前AI訓(xùn)練需求持續(xù)+推理需求釋放超預(yù)期，云端算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求延續(xù)高增，同時終端AI進(jìn)入放量倒計(jì)時。

半導(dǎo)體芯片概念股，康強(qiáng)電子、瑞芯微等漲停，圣邦股份、芯朋微、樂鑫科技、恒玄科技、納芯微、中芯國際、兆易創(chuàng)新漲幅居前。

中泰證券研報(bào)指出，除了訓(xùn)練和推理端的GPU/ASIC/HBM控制芯片等AI加速器外，端側(cè)AI的芯片尺寸有望增長5%-10%，同時推動制程升級與換機(jī)周期的縮短，這進(jìn)一步將帶來AI相關(guān)價值量的提升。此外，中信證券測算國內(nèi)AI算力芯片的市場空間約為300億美元，后續(xù)仍可持續(xù)留意相關(guān)國產(chǎn)晶圓代工、算力芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備、先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化機(jī)會。

寵物經(jīng)濟(jì)概念股表現(xiàn)活躍，中寵股份、金和生物、獅頭股份漲停，佩蒂股份、路斯股份、祖名股份、乖寶寵物漲幅居前。

消息面上，中寵股份昨日公告，2024年1月1日至2024年12月31日，歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)為3.6億-4億元，同比增長54.40%-71.55%。德邦證券指出，行業(yè)高景氣度+國產(chǎn)龍頭高線上化率持續(xù)取代+成本降低增加盈利能力，寵物食品相關(guān)公司強(qiáng)業(yè)績表現(xiàn)或?qū)⒊掷m(xù)，重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)公司后續(xù)業(yè)績表現(xiàn)。

磷化工同樣于盤中活躍，川發(fā)龍蟒、新農(nóng)股份漲停，粵桂股份、川金諾、興發(fā)集團(tuán)、史丹利漲幅居前。

截至1月15日，在申萬行業(yè)分類中已有49家能源、化工企業(yè)披露2024年業(yè)績預(yù)告。其中37家企業(yè)預(yù)計(jì)錄得盈利，占比超七成；27家企業(yè)預(yù)計(jì)歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)正向增長，占比過半。其中磷礦石價格的高位運(yùn)行，令磷化工行業(yè)在2024年中整體業(yè)績偏好。作為行業(yè)龍頭，云天化預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤53億元左右，同比增長17.2%。云天化也是目前已預(yù)告2024年業(yè)績中凈利潤最高的能化企業(yè)。

綜合來看，今日早盤市場震蕩反彈，三大指數(shù)全線飄紅。但由于量能的明顯萎縮，導(dǎo)致盤面熱點(diǎn)輪動較快。值得注意的是，隨著半導(dǎo)體芯片臨近午盤異動拉升，對于市場整體的帶動作用較為明顯。此外PCB、寵物經(jīng)濟(jì)、磷化工等方向同樣表現(xiàn)活躍。整體而言，仍以震蕩向上的結(jié)構(gòu)看待，應(yīng)對上仍可尋找熱點(diǎn)輪動中的低吸套利機(jī)會。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、財(cái)聯(lián)社1月17訊電，國家醫(yī)保局今天召開醫(yī)保部門“保障人民健康 賦能經(jīng)濟(jì)發(fā)展”主題新聞發(fā)布會，國家醫(yī)保局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2025年內(nèi)將發(fā)布第一版醫(yī)保丙類目錄。丙類目錄作為基本醫(yī)保藥品目錄的有效補(bǔ)充，聚焦因超出“保基本”功能定位暫時無法納入醫(yī)保目錄但創(chuàng)新程度很高、具有顯著臨床應(yīng)用價值、患者獲益顯著的藥品。國家醫(yī)保局將采取多種激勵措施，積極引導(dǎo)支持惠民型商業(yè)健康保險產(chǎn)品將丙類目錄藥品納入產(chǎn)品責(zé)任保障范圍。同時，也將打通丙類目錄與基本醫(yī)保目錄間的通道，做好銜接。此外，由于丙類目錄需要與商業(yè)保險產(chǎn)品對接，需要留有一定時間，從今年開始國家基本醫(yī)保藥品目錄的調(diào)整時間會適當(dāng)提前，預(yù)計(jì)4月初開始申報(bào)，爭取9月份完成。

2、財(cái)聯(lián)社1月17日訊，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，初步核算，2024年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值1349084億元，按不變價格計(jì)算，比上年增長5.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值91414億元，比上年增長3.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值492087億元，增長5.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值765583億元，增長5.0%。分季度看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.3%，二季度增長4.7%，三季度增長4.6%，四季度增長5.4%。從環(huán)比看，四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.6%。