財聯(lián)社1月18日訊（記者 林堅）券商私募類罰單開年就見首單。1月17日，安徽證監(jiān)局官網(wǎng)披露對華安證券及托管業(yè)務總部負責人劉家樂的罰單，公司與個人均被出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。罰單直指問題很明確，稱華安證券私募基金托管業(yè)務管理存在不足。

關(guān)于對華安證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定

監(jiān)管要求，華安證券應認真查找和整改問題，加強相關(guān)法律法規(guī)學習，強化各項業(yè)務內(nèi)部控制和合規(guī)管理，按照內(nèi)部問責制度對相關(guān)責任人員進行內(nèi)部問責，并提交書面整改和問責報告，杜絕類似事件再次發(fā)生。

具體來看被罰事項如下：

一是私募基金托管業(yè)務方面，部分制度規(guī)定的可執(zhí)行性不強，部分產(chǎn)品的合同審查和準入管控不嚴格、信息披露復核不到位、未在基金定期報告中出具托管人報告、重大事項報告不及時，違反了《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》第十五條、第二十條、第二十六條第一款、第二款、第三十八條規(guī)定。

二是員工管理方面，未能有效規(guī)范個別工作人員執(zhí)業(yè)行為，反映出公司合規(guī)管理不到位，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號）第三條的規(guī)定。

值得關(guān)注的是，華安證券也在當日晚間發(fā)布了相關(guān)公告。華安證券表示，公司將按監(jiān)管措施決定書相關(guān)要求對私募基金托管業(yè)務進行全面排查及問題整改，持續(xù)完善業(yè)務制度、優(yōu)化操作流程，規(guī)范業(yè)務操作，加強托管業(yè)務準入審核和風險應對處置，提高托管業(yè)務信息報送規(guī)范性、及時性。此外，公司將進一步提升內(nèi)部控制能力，加強合規(guī)文化建設，以更高的合規(guī)管控能力和專業(yè)能力帶動高質(zhì)量發(fā)展。

財聯(lián)社記者結(jié)合易董及監(jiān)管官網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，與私募有關(guān)的業(yè)務被罰在2024年以來肉眼可見的變多，涉及自營業(yè)務、資管業(yè)務等多個條線，尤其是私募資管業(yè)務，“個人+機構(gòu)”合計超過數(shù)十張。記者采訪發(fā)現(xiàn)，一方面與現(xiàn)場檢查有關(guān)，券商相關(guān)業(yè)務集中處罰；另一方面，私募資管業(yè)務被罰的不少，部分監(jiān)管措施主要涉及資管新規(guī)前成立的產(chǎn)品。在“大資管”時代，券商資管業(yè)務正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。核心的被罰事項有兩類：

私募資管業(yè)務不規(guī)范：部分證券公司在私募資產(chǎn)管理業(yè)務中存在投資管理不規(guī)范、股票庫管理制度執(zhí)行不到位、凈值化管理不完善、信息披露不充分、投資標的庫調(diào)整不及時等問題，如華金證券、國信證券、銀河金匯等。

內(nèi)控機制不完善：私募投資基金子公司項目規(guī)范整改不到位，另類投資子公司投資的個別私募基金實際投資標的超出業(yè)務范圍，信息隔離墻制度執(zhí)行不到位等，如長城國瑞證券、海通證券、國信證券等。

其中，私募基金托管業(yè)務的相關(guān)罰單2024年以來并不多，除了最新被罰的華安證券，還有一個是中泰證券。2024年2月，中泰證券湖南分公司及前負責人楊文明在開展業(yè)務過程中，存在以下問題：提供與私募基金托管業(yè)務利益沖突的投資建議、直接推薦非中泰發(fā)行或代銷的私募產(chǎn)品、通過為其他機構(gòu)介紹客戶或親屬直接獲得提成、向他人提供公司托管產(chǎn)品的未公開信息、微信群管理缺失、手機備案信息不完整、固定資產(chǎn)管理不規(guī)范等問題。根據(jù)相關(guān)違規(guī)事項，被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

業(yè)界人士認為，華安證券的罰單問題可能出在華安證券某個私募基金的托管上，證監(jiān)會通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)了一系列問題，而并非僅僅針對托管環(huán)節(jié)進行審查。

財聯(lián)社對2024年以來與私募有關(guān)的業(yè)務罰單進行了全面統(tǒng)計，其中資管及自營端具體如下：

類別一：至少11家券商私募資管業(yè)務存在違規(guī)

這部分監(jiān)管措施主要涉及資管新規(guī)前成立的產(chǎn)品。在“大資管”時代，券商資管業(yè)務正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。整體而言，罰單下發(fā)之后，券商對相關(guān)業(yè)務基本開展自查，將進一步強化各項管理工作，全面增強從業(yè)人員的規(guī)范執(zhí)業(yè)意識，對所涉問題全力推進整改。長遠來看，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度依然任重道遠。

2024年1月10日，第一創(chuàng)業(yè)證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中存在部分資產(chǎn)管理計劃凈值化管理不完善、部分資產(chǎn)管理計劃信息披露不充分、投資標的庫調(diào)整不及時、部分主要業(yè)務人員薪酬遞延支付不到位等問題。

2024年1月8日，中郵證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，違規(guī)事項之一就是私募資管業(yè)務FOF產(chǎn)品管理人及基金入池標準不清晰；部分入池股票不符合公司制度規(guī)定的入池條件；在非贖回日為多名客戶辦理強制贖回；提供產(chǎn)品投顧服務未告知投顧人員資質(zhì)；關(guān)聯(lián)方核查機制不完善；代銷金融產(chǎn)品風險持續(xù)跟蹤評估機制不完善。

2024年12月20日，華金證券被采取責令改正的行政監(jiān)管措施、時任分管資產(chǎn)管理業(yè)務的副總裁金葵華被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。違規(guī)事項其中包括，一是私募資產(chǎn)管理業(yè)務投資管理不規(guī)范，個別單一資產(chǎn)管理計劃主動管理不足；二是私募資產(chǎn)管理業(yè)務股票庫管理制度執(zhí)行不到位。

2024年7月5日，國信證券被采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，公司在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中存在以下問題：一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務特征，主動管理不足；二是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個別產(chǎn)品為其他金融機構(gòu)違規(guī)運作資金池類理財業(yè)務提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權(quán)不審慎、債券評級方法客觀性不足、投資者適當性管理不足等問題。

與此同時，國信證券時任分管私募資產(chǎn)管理業(yè)務的高管袁超被采取監(jiān)管談話措施，產(chǎn)品投資經(jīng)理馬謙、凌鈴被出具警示函。

2024年7月5日，銀河證券旗下銀河金匯被采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施。公司在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中存在以下問題：一是個別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內(nèi)部制度不健全、投資者適當性管理不足、投資標的管理不規(guī)范等問題。

與此同時，銀河金匯時任分管私募資產(chǎn)管理業(yè)務的高管魏琦，定向資產(chǎn)管理計劃時任投資經(jīng)理趙啟越被采取監(jiān)管談話措施。

2024年5月11日，華泰證券旗下華泰資管被采取出具警示函措施。公司違規(guī)事項：一是支持民營企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計劃投向紓困用途的資金未達到規(guī)定比例，反映出公司經(jīng)營不夠謹慎勤勉；二是對交易對手方盡職調(diào)查不充分，公司在為個別客戶辦理股票質(zhì)押式回購業(yè)務的過程中，存在未對交易對手方進行審慎調(diào)查的情況。

與此同時，華泰資管分管相關(guān)業(yè)務的高管朱前被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

2024年5月11日，海通證券旗下海通資管被采取出具警示函措施的決定。公司違規(guī)事項：一是支持民營企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計劃投向紓困用途的資金未達到規(guī)定比例，紓困資管計劃違規(guī)收取管理費，上述情況不符合《證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計劃規(guī)范運作指引》第五條第二款和第三條第二款的規(guī)定，反映出公司經(jīng)營不夠謹慎勤勉，未能有效遵循誠實信用原則；二是紓困資管計劃管理不足，投資不審慎，未能有效防范和控制風險。

2024年5月10日，中金公司被采取責令改正的監(jiān)督管理措施。公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務時存在因操作風險造成流動性缺口、違規(guī)提供通道服務、同日反向交易未列明決策依據(jù)、產(chǎn)品賬戶間互相發(fā)生交易等問題。

與此同時，時任分管業(yè)務的高管徐翌，時任投資經(jīng)理于劍被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

2024年5月6日，開源證券被采取責令改正的行政監(jiān)管措施，公司時任副總經(jīng)理武懷良、相關(guān)資管計劃投資經(jīng)理陳璐被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。2022年4月，開源證券作為相關(guān)單一資產(chǎn)管理計劃的管理人，未充分履行主動管理職責，未能有效防范發(fā)行人通過資產(chǎn)管理計劃認購其發(fā)行的債券。

2024年2月9日，中山證券被采取責令改正的行政監(jiān)管措施，公司私募資管業(yè)務存在關(guān)聯(lián)交易管控機制不健全，在投資品種池建立與維護、投資決策、交易執(zhí)行等方面內(nèi)部控制不嚴，對資管產(chǎn)品宣傳、管理費率設置、信息公示的合規(guī)管理不足，薪酬遞延支付機制及私募資管業(yè)務有關(guān)制度不完善或未及時更新、未有效執(zhí)行等問題。

與此同時，中山證券時任分管資管業(yè)務的副總裁兼資管部門負責人趙波被監(jiān)管談話，中山證券時任合規(guī)總監(jiān)袁玲被出具警示函。

2024年1月29日，華林證券被采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的監(jiān)督管理措施。華林證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務存在以下問題：一是存在個別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關(guān)聯(lián)債券，具有通道業(yè)務特征；二是非標投資存續(xù)期管理存在不足；三是信息披露存在遺漏；四是關(guān)聯(lián)交易管控機制不健全。

與此同時，華林證券時任私募資管業(yè)務分管高管兼資管部門負責人翟效華、時任投資主辦陶照被監(jiān)管談話。

類別二：私募投資業(yè)務同樣存在違規(guī)

2024年12月26日，長城國瑞證券被采取責令改正的監(jiān)督管理措施，違規(guī)事項之一就是私募投資基金子公司個別項目規(guī)范整改不到位，反映出公司合規(guī)意識薄弱、內(nèi)控機制不完善。

2024年4月29日，海通證券被采取責令改正措施。違規(guī)事項之中包括另類投資子公司投資的個別私募基金實際投資標的超出另類投資子公司業(yè)務范圍，不符合《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》第二條的規(guī)定。時建龍作為公司另類投資子公司時任董事長，余際庭作為公司另類投資子公司時任總經(jīng)理，二者同樣被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

2024年4月19日，國信證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，違規(guī)事項之一就是私募子公司管理不到位，個別產(chǎn)品未經(jīng)備案開展業(yè)務、個別基金部分投資款被合作方挪用；四是存在為金融機構(gòu)及其管理產(chǎn)品規(guī)避監(jiān)管提供便利、為未備案的私募產(chǎn)品提供外包服務、信息隔離墻制度執(zhí)行不到位等問題。

2024年3月1日，中原證券被采取責令改正的行政監(jiān)管措施，違規(guī)事項之一包括私募子公司整改不徹底不到位。