財(cái)聯(lián)社1月21日訊（記者 李潔）隨著最后一筆境內(nèi)債券重組方案表決通過(guò)，融創(chuàng)整體境內(nèi)債二度重組成功闖關(guān)。

1月21日，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）公告稱，公司全資附屬公司融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司的境內(nèi)公司債券及供應(yīng)鏈資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃重組方案，已全部經(jīng)相關(guān)債券持有人會(huì)議審議通過(guò)。

這也意味著，融創(chuàng)總規(guī)模154億元的境內(nèi)債重組整體宣告成功，成為行業(yè)第一家完成境內(nèi)公司債券二度重組的房企。

公告顯示，融創(chuàng)房地產(chǎn)將對(duì)十筆債券的本息償付安排進(jìn)行調(diào)整，并提供包括債券購(gòu)回、股票或股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付及以資抵債等重組方案選項(xiàng)。下一步，融創(chuàng)房地產(chǎn)將安排債券持有人就其持有的債券，在重組方案選項(xiàng)中進(jìn)行選擇及分配。

“在這么多家房企的債務(wù)重組進(jìn)展中，融創(chuàng)境內(nèi)債重組方案立足于讓企業(yè)主體真正恢復(fù)，同時(shí)又最大程度照顧到各方利益，方案新穎、用時(shí)很短，對(duì)行業(yè)推進(jìn)債務(wù)重組具有一定的借鑒意義。”一位房地產(chǎn)行業(yè)分析人士表示。

據(jù)了解，由于銷售業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)恢復(fù)不及預(yù)期，融創(chuàng)去年11月27日公布境內(nèi)債二次重組方案，涉及的公司債券規(guī)模約154億元人民幣，包括10筆債券。

具體來(lái)看，本次融創(chuàng)境內(nèi)債重組方案包括現(xiàn)金要約收購(gòu)、股票及股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付、以資抵債和全額長(zhǎng)展期共四個(gè)選項(xiàng)。其中，融創(chuàng)的現(xiàn)金回購(gòu)方案是用8億元現(xiàn)金撬動(dòng)44億元的債務(wù)，此舉能夠削減約36億元債務(wù)。第二個(gè)選項(xiàng)是股票及股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付方案，本方案接納標(biāo)的債券本金預(yù)計(jì)約30億元。第三個(gè)選項(xiàng)是以資抵債方案，本方案接納標(biāo)的債券本金上限約41億元。最后一個(gè)選項(xiàng)是全額長(zhǎng)展期方案。

“在本輪境內(nèi)債券重組中，融創(chuàng)率先啟用了市場(chǎng)化化債思路，方案極具創(chuàng)新性，旨在通過(guò)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、恢復(fù)資本結(jié)構(gòu)和公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，最大化保護(hù)債權(quán)人長(zhǎng)期利益，充分體現(xiàn)多方共贏。從公布方案到重組完成，僅用了50余天。”一位知情人士表示。

值得關(guān)注的是，在境內(nèi)債二度重組完成后，融創(chuàng)境外債也可能進(jìn)行再度重組。

融創(chuàng)此前公告稱，于2025年1月10日，公司收到中國(guó)信達(dá)(香港)資產(chǎn)管理有限公司(呈請(qǐng)人)向香港特別行政區(qū)高等法院提出的清盤(pán)呈請(qǐng)，內(nèi)容有關(guān)Shining Delight Investment Limited(公司的間接全資附屬公司)為借款人及公司作為擔(dān)保人未向呈請(qǐng)人作為貸款人償還貸款，涉及本金總額3000萬(wàn)美元及應(yīng)計(jì)利息。

“由于此次呈請(qǐng)給公司造成的影響，同時(shí)考慮當(dāng)前市況遠(yuǎn)不及此前境外債務(wù)重組方案制定時(shí)的預(yù)期，公司不排除將進(jìn)一步結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況，尋求更加全面的境外債務(wù)綜合解決方案?！比趧?chuàng)方面表示。

上述知情人士同時(shí)表示，考慮到目前市場(chǎng)情況并未達(dá)到此前預(yù)期，融創(chuàng)近期正在尋求更全面的境外債綜合解決方案。

融創(chuàng)曾于2023年11月20日宣布完成90.48億美元境外債務(wù)重組，其將境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進(jìn)行重組，為債權(quán)人提供了留債展期、可轉(zhuǎn)債、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債、融創(chuàng)服務(wù)換股等多種不同的金融工具選項(xiàng)。

“隨著境內(nèi)境外化債工作的持續(xù)推進(jìn)，融創(chuàng)整體資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所增強(qiáng)，為后續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)奠定有利條件?！鄙鲜鲋槿耸糠Q。

據(jù)中指院統(tǒng)計(jì)，2024年全年融創(chuàng)集團(tuán)銷售金額為471億元，排名行業(yè)第19名。另?yè)?jù)融創(chuàng)方面統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月30日，融創(chuàng)未售土儲(chǔ)貨值約1.23萬(wàn)億元，其中一二線城市占比近7成。