【今日導(dǎo)讀】

全國(guó)首個(gè)異構(gòu)人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)正式啟用，開(kāi)啟具身智能新篇章

AI熱潮驅(qū)動(dòng)需求飆升，微軟、谷歌等科技巨頭紛紛押注這一細(xì)分領(lǐng)域

工信部稱2025年將有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局優(yōu)化

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年AI PC占據(jù)近60%筆記本市場(chǎng)份額

對(duì)傳統(tǒng)計(jì)算體系的重大顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，量子計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)突破

光模塊不可或缺的核心組件，國(guó)內(nèi)企業(yè)或迎切入供應(yīng)鏈的關(guān)鍵發(fā)展窗口期

OpenAI、軟銀宣布加入，該公司未來(lái)四年將投資5000億美元建AI基建

【主題詳情】

全國(guó)首個(gè)異構(gòu)人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)正式啟用，開(kāi)啟具身智能新篇章

全國(guó)首個(gè)異構(gòu)人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)正式啟用。上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)副主任張宏韜表示，人形機(jī)器人及具身智能產(chǎn)業(yè)正處于爆發(fā)前夜。上海在人形機(jī)器人領(lǐng)域已取得顯著成果，包括開(kāi)源“青龍”公版機(jī)、發(fā)布“十八金剛”陣列、開(kāi)源百萬(wàn)真機(jī)數(shù)據(jù)集及首批團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)，上海將重點(diǎn)推進(jìn)“1+N”虛實(shí)融合訓(xùn)練場(chǎng)建設(shè)、加速應(yīng)用落地、推動(dòng)人形機(jī)器人與大模型融合。此次啟用的訓(xùn)練場(chǎng)是“1+N”格局中的核心，首期部署超100臺(tái)異構(gòu)人形機(jī)器人，助力技術(shù)突破和應(yīng)用落地。

國(guó)家地方共建人形機(jī)器人創(chuàng)新中心首席科學(xué)家江磊展望了2025年人形機(jī)器人的發(fā)展，他認(rèn)為人形機(jī)器人將從養(yǎng)老服務(wù)場(chǎng)景開(kāi)始走向量產(chǎn)與廣泛應(yīng)用。其分析認(rèn)為，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)迅速，2024年產(chǎn)值已達(dá)27.6億元，預(yù)計(jì)2025年將翻倍至53億元，2029年有望達(dá)750億元。人形機(jī)器人被視為解決老齡化問(wèn)題的關(guān)鍵技術(shù)，2025年將成為量產(chǎn)元年。技術(shù)方面，人形機(jī)器人將融合具身智能、自動(dòng)駕駛等技術(shù)，形成新的科研范式。

上市公司中，綠的諧波作為諧波減速器行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)具備了在該領(lǐng)域從產(chǎn)品定制化開(kāi)發(fā)到批量生產(chǎn)交付的能力，并且與國(guó)內(nèi)外人形機(jī)器人客戶保持著良好的合作關(guān)系。漢威科技子公司蘇州能斯達(dá)電子科技有限公司作為柔性感知產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)航者，專注于柔性智能感知解決方案。為人形機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用提供完整的智能感知解決方案。

AI熱潮驅(qū)動(dòng)需求飆升，微軟、谷歌等科技巨頭紛紛押注這一細(xì)分領(lǐng)域

媒體報(bào)道，BMO金融集團(tuán)首席執(zhí)行官DarrylWhite表示，核能領(lǐng)域近年來(lái)發(fā)生了深刻變化，但全球尚未就關(guān)鍵問(wèn)題達(dá)成一致。他指出，核能在提供可靠電力和大規(guī)模建設(shè)方面具有潛力，但在框架和分類體系上的分歧仍然存在。尤其是在融資方面，未來(lái)需要大量資金支持核電項(xiàng)目，這一挑戰(zhàn)常被低估，需要更加重視和解決，以推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

浙商證券研報(bào)指出，根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2027年，數(shù)據(jù)中心僅用于運(yùn)行AI優(yōu)化服務(wù)器的電力需求將達(dá)到500太瓦時(shí)/年，是2023年水平的2.6倍。AI催生對(duì)電力的巨大需求，數(shù)據(jù)中心需要全天候的電力供應(yīng)，核能作為高效、清潔、穩(wěn)定的能源成為重要選擇。面對(duì)AI大模型訓(xùn)練推理對(duì)電能需求的激增，各方正將目光投向核能以期尋求能源供應(yīng)的解決之道，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等科技公司紛紛押注核能。瑞銀、摩根士丹利分析師看好2025年核電股的前景，因?yàn)榕c人工智能熱潮相關(guān)的電力需求飆升。

上市公司中，融發(fā)核電參與了國(guó)內(nèi)二代半堆型、三代堆型及四代堆型的一回路設(shè)備部件的制造，是全球唯一一家能夠同時(shí)生產(chǎn)二代半堆型和三代AP1000、華龍一號(hào)堆型核電站一回路等主管道的制造商，也是目前全球首先具備三代核電主管道全流程生產(chǎn)能力的制造商。久盛電氣有產(chǎn)品應(yīng)用到核電領(lǐng)域。核聚變領(lǐng)域，公司與有關(guān)科研所有合作，有少量產(chǎn)品被應(yīng)用。

工信部稱2025年將有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局優(yōu)化

據(jù)媒體報(bào)道，工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司司長(zhǎng)謝存21日在發(fā)布會(huì)表示，2025年，將繼續(xù)抓好“建、用、研”，推動(dòng)信息通信業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)三個(gè)“升級(jí)”。一是網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)升級(jí)，完善“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)升級(jí)政策，試點(diǎn)部署萬(wàn)兆光網(wǎng)，有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局優(yōu)化；二是融合應(yīng)用升級(jí)，打造5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”和“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級(jí)版，加快新一代信息技術(shù)全方位全鏈條普及應(yīng)用；三是創(chuàng)新能力升級(jí)，加大5G演進(jìn)和6G技術(shù)創(chuàng)新投入，適時(shí)擴(kuò)大電信業(yè)務(wù)開(kāi)放，推動(dòng)信息通信業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

中信建投表示，展望2025年，看好AI應(yīng)用的落地，隨著智能眼鏡、機(jī)器人以及各種可穿戴設(shè)備的涌現(xiàn)，新的應(yīng)用與新的硬件終端結(jié)合有望打造出更多的爆款場(chǎng)景，也將進(jìn)一步拉動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施的需求，持續(xù)看好AI板塊，包括基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈和端側(cè)AI應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

公司方面，依米康核心業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)中心等信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施全生命周期提供整體解決方案，公司的Centralink運(yùn)維平臺(tái)、AI節(jié)能平臺(tái)，巡檢機(jī)器人都完整的契合了數(shù)據(jù)中心高效與節(jié)能趨勢(shì)。潤(rùn)澤科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合算力中心整體解決方案服務(wù)商，截至2024年上半年，公司已在京津冀·廊坊、長(zhǎng)三角·平湖、大灣區(qū)·佛山和惠州、成渝經(jīng)濟(jì)圈·重慶、甘肅·蘭州和海南·儋州等全國(guó)6大區(qū)域建成了7個(gè)AIDC智算基礎(chǔ)設(shè)施集群，全國(guó)合計(jì)規(guī)劃61棟智算中心、約32萬(wàn)架機(jī)柜，投產(chǎn)機(jī)柜數(shù)量約7.6萬(wàn)架，成熟的算力中心上架率超90%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年AI PC占據(jù)近60%筆記本市場(chǎng)份額

據(jù)媒體報(bào)道，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，PC廠商共出貨2.53億臺(tái)PC，較2023年增長(zhǎng)2.6%，這得益于Windows 10即將停止支持，以及2024年下半年首批AI PC的推出。2025年，AI筆記本電腦有望占據(jù)筆記本電腦總市場(chǎng)近60%的份額。默認(rèn)情況下，售價(jià)1000美元以上的筆記本PC將具備設(shè)備端GenAI能力。

作為個(gè)人設(shè)備中性能最強(qiáng)的通用計(jì)算平臺(tái)，PC可以承載更強(qiáng)的AI大模型，是大模型的理想載體，也是AI在終端落地的首選。中國(guó)銀河認(rèn)為，隨著處理器廠商AIPC路線圖的順利實(shí)施和終端廠商的陸續(xù)入局，AIPC的滲透率有望快速提升。在PC市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇和AIPC滲透率逐步提升的雙輪驅(qū)動(dòng)下，建議關(guān)注PC產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。

公司方面，華勤技術(shù)筆記本電腦ODM業(yè)務(wù)全球前四，公司筆電業(yè)務(wù)上已經(jīng)量產(chǎn)AI PC產(chǎn)品并導(dǎo)入多個(gè)客戶。廣合科技是國(guó)內(nèi)排名第一的服務(wù)器pcb供應(yīng)商，公司AI PC產(chǎn)品已根據(jù)客戶需求有小批量出貨。

對(duì)傳統(tǒng)計(jì)算體系的重大顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，量子計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)突破

霍尼韋爾旗下量子計(jì)算公司Quantinuum當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日宣布計(jì)劃在美國(guó)新墨西哥州建立尖端研發(fā)中心，擬議的中心將專注于光子技術(shù)。Quantinuum在新墨西哥州的工廠預(yù)計(jì)將于今年晚些時(shí)候開(kāi)業(yè)。根據(jù)此前美國(guó)新墨西哥州州長(zhǎng)米歇爾·盧漢·格里沙姆辦公室的一份聲明，新墨西哥州將公布籌集多達(dá)8億美元投資量子計(jì)算產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的計(jì)劃，其中3.5億美元將來(lái)自Quantinuum在該州的投資。

量子計(jì)算具有超強(qiáng)并行計(jì)算能力，是對(duì)傳統(tǒng)計(jì)算體系進(jìn)行重構(gòu)的重大顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，去年來(lái)量子計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)突破。浙商證券指出，近年來(lái)我國(guó)相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策大力支持量子計(jì)算發(fā)展，從政策層面奠定了量子計(jì)算加速發(fā)展的基礎(chǔ)。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，量子芯片、稀釋制冷機(jī)等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的機(jī)遇可重點(diǎn)關(guān)注。在賽迪顧問(wèn)舉辦的“2025年IT趨勢(shì)”發(fā)布會(huì)上，賽迪顧問(wèn)數(shù)字轉(zhuǎn)型研究中心副總經(jīng)理于凱迪表示，2025年，中國(guó)量子計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)迅速上升，預(yù)計(jì)保持30%以上的增長(zhǎng)率，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到115.6億元。

上市公司中，國(guó)盾量子的量子計(jì)算產(chǎn)品主要包括超導(dǎo)量子計(jì)算機(jī)整機(jī)以及操控系統(tǒng)、稀釋制冷機(jī)等核心組件，并提供量子計(jì)算相關(guān)技術(shù)服務(wù)。 公司不斷完善國(guó)產(chǎn)化自主可控產(chǎn)業(yè)鏈布局，是全球少數(shù)可提供高性能超導(dǎo)量子計(jì)算整機(jī)能力的企業(yè)之一，整機(jī)產(chǎn)品已交付下游科研客戶。科華數(shù)據(jù)依托智算中心平臺(tái)，與玻色量子等合作伙伴積極推動(dòng)將以實(shí)用化光量子計(jì)算機(jī)為代表的新型算力設(shè)備融入現(xiàn)有算力中心，打造更完善、更多元、面向未來(lái)的算力基礎(chǔ)設(shè)施，為人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展注入全新動(dòng)能。天融信2018年開(kāi)始在量子計(jì)算領(lǐng)域進(jìn)行投入和布局，投資安徽問(wèn)天量子并與其達(dá)成戰(zhàn)略合作。安徽問(wèn)天量子是我國(guó)首批從事量子信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)，擁有點(diǎn)對(duì)點(diǎn)量子密碼通信技術(shù)、量子密碼通信組網(wǎng)技術(shù)、量子密碼通信核心器件等多項(xiàng)國(guó)際和國(guó)內(nèi)專利。

光模塊不可或缺的核心組件，國(guó)內(nèi)企業(yè)或迎切入供應(yīng)鏈的關(guān)鍵發(fā)展窗口期

機(jī)構(gòu)指出，光芯片作為光模塊中的核心技術(shù)單元，其性能和成本直接決定了光模塊的競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)和弦產(chǎn)業(yè)研究中心預(yù)計(jì)，在AI帶動(dòng)高速率光芯片持續(xù)需求下，海外高速光芯片廠商擴(kuò)產(chǎn)較慢產(chǎn)生供需缺口，中國(guó)高速光芯片企業(yè)迎來(lái)切入供應(yīng)鏈的關(guān)鍵發(fā)展窗口期。

光芯片是實(shí)現(xiàn)光轉(zhuǎn)電、電轉(zhuǎn)光、分路、衰減、合分波等基礎(chǔ)光通信功能的芯片，是光器件和光模塊的核心。光芯片的原理是基于光子學(xué)原理，即利用光的波動(dòng)性和粒子性來(lái)傳輸和處理信息?！?024中國(guó)硬科技創(chuàng)新發(fā)展白皮書(shū)》提出，未來(lái)信息正邁向“光+AI”的智能時(shí)代。在“摩爾定律”遭遇瓶頸的背景下，以光子技術(shù)、人工智能和量子技術(shù)等為代表的信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)⒁l(fā)信息領(lǐng)域的技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)重構(gòu)。預(yù)測(cè)2024年我國(guó)光芯片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至151.56億元，中國(guó)也將成為全球光芯片市場(chǎng)規(guī)模增速最快的地區(qū)之一。

上市公司中，華工科技表示，公司實(shí)現(xiàn)了高端光芯片自主可控，具備硅光芯片到模塊的全自研設(shè)計(jì)能力，推出的搭載公司自研的單波200G硅光芯片的1.6T光模塊產(chǎn)品正在加快送樣測(cè)試。長(zhǎng)光華芯已建成覆蓋芯片設(shè)計(jì)、外延生長(zhǎng)、晶圓處理工藝（光刻）、解理/鍍膜、封裝測(cè)試、光纖耦合等 IDM 全流程工藝平臺(tái)和 2 吋、 3 吋、 6 吋量產(chǎn)線，應(yīng)用于多款半導(dǎo)體激光芯片開(kāi)發(fā)，突破一系列關(guān)鍵技術(shù)，是少數(shù)研發(fā)和量產(chǎn)高功率半導(dǎo)體激光芯片的公司之一。兆馳股份全資子公司兆馳半導(dǎo)體擬以自有資金或自籌資金投資建設(shè)“年產(chǎn)1億顆光通信半導(dǎo)體激光芯片項(xiàng)目（一期）”，主要生產(chǎn)砷化鎵、磷化銦化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品等，主要應(yīng)用為光芯片技術(shù)領(lǐng)域的VCSEL激光芯片及光通信半導(dǎo)體激光芯片。

OpenAI、軟銀宣布加入，該公司未來(lái)四年將投資5000億美元建AI基建

OpenAI和軟銀當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日宣布將加入Stargate項(xiàng)目，這家新公司未來(lái)四年內(nèi)將投資5000億美元，為OpenAI在美國(guó)建設(shè)新的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。OpenAI和軟銀分別表示將立即部署1000億美元。Stargate的初始股權(quán)投資人包括軟銀、OpenAI、甲骨文和MGX。

算力是推動(dòng)人工智能發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施之一，各大云服務(wù)巨頭與科技公司在全球范圍內(nèi)爭(zhēng)相布局。國(guó)內(nèi)看，上海證券吳婷婷表示，互聯(lián)網(wǎng)大廠算力需求突出，算力軍備競(jìng)賽持續(xù)演進(jìn)。國(guó)盛證券認(rèn)為，AI爆發(fā)兩年以來(lái)，海外通過(guò)前期的算力積累和模型建設(shè)，開(kāi)啟了AI的商業(yè)循環(huán)之路，這對(duì)于國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭來(lái)說(shuō)，意味著大規(guī)模部署AI業(yè)務(wù)的前提條件已經(jīng)具備。2024年以來(lái)，國(guó)內(nèi)“豆包”、“可靈”等優(yōu)秀模型也開(kāi)始商業(yè)化嘗試，隨著頭部模型廠商開(kāi)始走向放量與商業(yè)循環(huán)，我們認(rèn)為，對(duì)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)蛋糕的再一輪切分即將到來(lái)，而在本輪競(jìng)爭(zhēng)之中，算力的建設(shè)，尤其是自主可控的算力建設(shè)，將是一切的先決條件。

上市公司中，潤(rùn)澤科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心整體解決方案服務(wù)商，公司運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中心10余年，獲運(yùn)營(yíng)商、字節(jié)和快手等多個(gè)客戶認(rèn)可。中興通訊緊抓AI大模型帶來(lái)的新機(jī)遇，推出覆蓋算力、網(wǎng)絡(luò)、能力、大模型和應(yīng)用的全棧全域智算解決方案。