近日，在多場自律會議召開與各項細則落實之后，光伏行業(yè)終于迎來積極的信號——產(chǎn)品庫存大量消耗、先前“虧本出售”的產(chǎn)品價格應聲上漲。當然，這也離不開眾多企業(yè)在限產(chǎn)上的切實努力，諸如硅料龍頭通威股份、大全能源不約而同發(fā)布部分高純晶硅項目技改檢修暨有序減產(chǎn)的公告，兩家硅片龍頭企業(yè)也在十二月大幅下降了開工率。

如此行業(yè)性的大幅減產(chǎn)，也讓諸多企業(yè)早早開啟了放假模式。而與行業(yè)蕭條形成反差的是，愛旭股份（600732.SH）位于浙江義烏的基地卻因為網(wǎng)上的春節(jié)招工公告“出圈”了。在短視頻平臺的視頻中，愛旭各大基地正在招兵買馬加緊生產(chǎn)，預示著愛旭作為BC產(chǎn)品的領軍企業(yè)，反而正在行業(yè)按下暫停鍵的當下，正加大馬力按下加速鍵。

（短視頻平臺視頻帖子）

逆勢前行，BC組件出貨量持續(xù)增長

過去的光伏市場，長期被同質(zhì)化的PERC和TOPCon組件所占據(jù)，性能千篇一律、品質(zhì)良莠不齊的產(chǎn)品在分布式市場占據(jù)著市場的絕對份額，客戶并無更多更優(yōu)選擇。而TOPCon企業(yè)之間，也困于喪失差異化的內(nèi)卷競爭而有苦難言。

作為組件行業(yè)的新兵，愛旭攜N型ABC產(chǎn)品為客戶帶來顛覆性的產(chǎn)品和解決方案，以“更高效、更美觀、超安全”的產(chǎn)品理念對分布式市場帶來了新一輪心智革新——

從效率角度，N型ABC組件將轉(zhuǎn)換效率突破性地提升至24%以上，在同等面積內(nèi)可實現(xiàn)更高裝機容量，為開發(fā)商降低單位開發(fā)成本，為客戶帶來更多綠電收益；

從顏值角度，愛旭基于正面無柵線的電池結(jié)構(gòu)推出全系列全黑美學組件產(chǎn)品，更好契合建筑一體設計。另外，公司已開始布局推廣“滿屏”組件產(chǎn)品，進一步使得正面電池滿鋪率更高，兼顧效率提升的同時帶來極致美學體驗；

從品質(zhì)角度，N型ABC組件憑借背面整版串焊工藝提升了焊接拉力應力表現(xiàn)、隱裂風險更低、衰減率更低……同時，面對極端天氣的嚴峻考驗，ABC組件展現(xiàn)出了非凡的抗風險能力。其結(jié)構(gòu)強度與耐用性，在兩倍乃至三倍于IEC標準的嚴格可靠性測試中，依然能夠保持亮眼且優(yōu)異的性能表現(xiàn)，充分證明了其卓越的穩(wěn)定性和可靠性，給予客戶更加安心的安裝運維體驗。

是金子總會發(fā)光，好產(chǎn)品也終會在內(nèi)卷市場殺出重圍。

在專業(yè)的分布式渠道和開發(fā)平臺方眼中，ABC組件的競爭優(yōu)勢已愈發(fā)凸顯，因此愛旭產(chǎn)品市場占有率實現(xiàn)了快速提升，產(chǎn)品出貨量也在逐月、逐季地快速增長。

2024年前三季度，愛旭N型ABC組件出貨量合計約為3GW。據(jù)了解，愛旭在第四季度的組件出貨量，已經(jīng)超過了前三季度的總和，顯示出了市場滲透后的加速攀升態(tài)勢。考慮到公司在集中式場景的銷售交付尚在起步階段，可以預見公司在分布式市場已經(jīng)取得了顯著的產(chǎn)品及品牌認同，并且粗略估算下，ABC組件在年底時點的戶用市場占有率已達到10%左右。

新年伊始，愛旭股份與創(chuàng)維光伏成功舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式，就N型ABC組件采購、市場開拓等達成戰(zhàn)略合作，標志著雙方商業(yè)合作的進一步深化。除此之外，愛旭已經(jīng)和國內(nèi)外各大分布式渠道客戶建立戰(zhàn)略合作關系，作為BC產(chǎn)品的稀缺廠家，公司產(chǎn)能開始供不應求。

這對愛旭來說，是意料之外，也是情理之中。

隨著愛旭對市場認知加深，團隊持續(xù)聚焦核心N型ABC產(chǎn)品，不斷提升不同細分產(chǎn)品在各差異化的場景價值。根據(jù)客戶的實際需求與價值場景，公司近期亦提高了2025年的戶用分布式出貨目標結(jié)構(gòu)占比。

如果說2024年的BC完成了從0到1的破局，那么2025年之后，市場值得期待BC產(chǎn)品有望迎來由1向10的爆發(fā)。

自律約束惡性低價競爭，BC價值溢價體系乘勢而上

繼光伏協(xié)會公開了行業(yè)成本標準以及給予“低于成本價投標涉嫌違法違規(guī)”后，光伏行業(yè)市場價格亂象有所緩解。

在集中式市場，主流企業(yè)紛紛自覺按照不低于協(xié)會成本標準價的價格進行投標；在分布式市場，雖然階段性仍有海退、低功率小廠等組件價格擾動，但晶科、天合等企業(yè)也紛紛發(fā)出漲價訊號，以期帶動價格回歸到正常水平。

TOPCon產(chǎn)品份額的快速提升與對PERC產(chǎn)品形成了替代與淘汰，也離不開這一輪流血的低價競爭。早在TOPCon技術(shù)普及之初，龍頭企業(yè)大量采取“P-N同價”的競爭策略來占領市場，而隨著供需環(huán)境的持續(xù)惡化，這種競爭最終也反噬到了TOPCon陣營自身，讓大家深陷虧本銷售的泥潭。也正是此般的非理性競爭，讓BC、HJT等成本偏高的產(chǎn)品，過去兩年間難以在價格上與之抗衡。

集中式的業(yè)主也開始意識到一分價錢一分貨的道理。作為集中式的重要業(yè)主方之一，大唐集團近日發(fā)布光伏組件質(zhì)控措施共7大類，20條，涉及“組件技術(shù)標準、壽命及質(zhì)保期、第三方認證、組件輔材技術(shù)指標、生產(chǎn)工藝控制”等，為光伏行業(yè)良性發(fā)展從采購側(cè)率先提出了質(zhì)控標準。

大唐物資董事長陳智亦稱，“低價”與“低質(zhì)”互為影響，是行業(yè)各方不容忽視的挑戰(zhàn)。

而當TOPCon價格回歸理性后，BC更是迎來乘勢向上的機會。

一方面，BC產(chǎn)品通過企業(yè)和供應鏈的共同降本，當前成本和TOPCon產(chǎn)品的差距已經(jīng)逐漸縮小，因而給企業(yè)帶來了更大的定價靈活度和更有競爭力的價格，使各方能夠在接近的價格水平上同臺競技；

另一方面，當TOPCon失去了“便宜到非買不可”的唯一優(yōu)勢，更多客戶也更希望在合理的價格買到更適合自己的產(chǎn)品，同時也更加思考如何通過更優(yōu)產(chǎn)品獲得更大價值。因此，價值更高、溢價合理、價位合適的BC產(chǎn)品也正在步入更多客戶視野。

更有經(jīng)銷商坦言“自從接觸到愛旭ABC產(chǎn)品后，現(xiàn)在我們只銷售ABC組件了”。

先進技術(shù)獲政策間接扶持，BC產(chǎn)銷增量領跑行業(yè)

根據(jù)本輪光伏自律規(guī)范的總體思想，行業(yè)各制造環(huán)節(jié)將根據(jù)過去年度的出貨量和當下的產(chǎn)能，按照2025年的公允市場預期需求來進行供給端的約束，即各家企業(yè)根據(jù)經(jīng)營規(guī)模獲得一定產(chǎn)量的配額，從而實現(xiàn)產(chǎn)能端的控制。

控制產(chǎn)量不是限制發(fā)展，政策制定中也展現(xiàn)了對先進技術(shù)的扶持和“寬容”。

據(jù)了解，在相關企業(yè)配額產(chǎn)量的認定中，BC產(chǎn)能憑借領先的技術(shù)優(yōu)勢和擴大的市場需求獲得了更多的政策傾斜，BC產(chǎn)能的開工率也能較行業(yè)平均水平保持得更高。

愛旭在BC行業(yè)的布局，儼然成為本次政策的受益者。以公司目前運行珠海一期10GW ABC產(chǎn)能和義烏8GW產(chǎn)能來看，公司不僅將面臨著產(chǎn)品的供不應求，更有可能遇到產(chǎn)能的緊缺——不過，愛旭的第三代最先進的ABC基地，已枕戈待旦。

近日，愛旭濟南一期10GW高效晶硅太陽能電池組件項目首塊組件成功下線，標志著具備業(yè)內(nèi)領先生產(chǎn)工藝的愛旭濟南基地開始正式生產(chǎn)高效N型ABC組件。憑借工業(yè)4.0智能生產(chǎn)技術(shù)，愛旭在濟南基地打造了數(shù)字化、智能化光伏電池及組件生產(chǎn)車間，并實現(xiàn)100%使用綠電、90%的水可回收利用、余熱回收利用率30%以上，為光伏行業(yè)樹立綠色智造新標桿。

朋友圈共建生態(tài)，BC聯(lián)盟加速提效降本技術(shù)發(fā)展趨勢

“BC是光伏電池未來發(fā)展的必選技術(shù)”，這是愛旭董事長在2024珠海BIFI PV會議中的鮮明論斷。在該次以雙面BC為主題的行業(yè)學術(shù)會議中，包括愛旭股份、隆基綠能、TCL中環(huán)、協(xié)鑫科技、帝爾激光、梅耶博格、先導智能等在內(nèi)的多家企業(yè)就BC技術(shù)在設計、生產(chǎn)、檢測、應用等環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)而全面的深入剖析，共同探討促進BC技術(shù)的加速發(fā)展。

作為多次引領行業(yè)技術(shù)路線的企業(yè)，愛旭和隆基在BC行業(yè)，也讓諸多企業(yè)有了加快布局BC的危機感。晶科、通威、鈞達等企業(yè)紛紛表示看好并有意布局相關BC技術(shù)產(chǎn)品。

僅僅在BC峰會幾天后，愛旭與硅片新星高景太陽能舉行戰(zhàn)略合作簽約，正式開啟雙方基于推動光伏新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，攜手共建BC生態(tài)圈的深度合作。據(jù)悉，愛旭亦和某龍頭企業(yè)已達成BC組件代工合作，其他友商也紛紛拋來橄欖枝，希望早日融入BC聯(lián)盟生態(tài)圈。

BC產(chǎn)品出貨量的快速提升，也讓上下游設備、材料、制造企業(yè)更加緊密在提效降本等方面展開合作，愛旭根據(jù)市場聚焦核心產(chǎn)品，深挖技術(shù)提升空間，提升效率，提升供應鏈優(yōu)勢，使得BC生產(chǎn)制造成本快速降低。

BC的浪潮也離不開政府的馳援和助力。BC技術(shù)作為光伏新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表，地方國資紛紛真金白銀入股以示支持——過去半年多時間，愛旭旗下子公司接連獲得義烏和濟南政府的增資入股，備足糧草以穿越周期。

光伏行業(yè)的野蠻生長在2024年按下了暫停鍵，但光伏作為未來全球主力能源的進程不曾停滯，客戶對更高效率、更高顏值、更高品質(zhì)產(chǎn)品的尋覓不會停止。過去，BC是否能成為主流技術(shù)還曾經(jīng)是行業(yè)內(nèi)的熱議話題，隨著愛旭和隆基等企業(yè)在BC產(chǎn)品市場上的加速趕超，這個答案或許在2025年會變得愈發(fā)清晰。