《科創(chuàng)板日報》1月25日訊（記者 吳旭光） 繼2024年3月收購福昕鯤鵬部分股權(quán)后，福昕軟件再發(fā)力國內(nèi)市場，擬收購?fù)ㄞk信息控股權(quán)。

1月24日晚間，福昕軟件公布，擬使用自籌資金4.75億元，通過受讓股權(quán)和增資的方式取得上海通辦信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“通辦信息”或“標(biāo)的公司”）2322.03萬元出資，占本次交易后標(biāo)的公司股權(quán)比例為51.00%。

財(cái)報顯示，截至2024年9月底，福昕軟件貨幣資金為7.15億元。

1月24日，福昕軟件董秘辦人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，對于通辦信息的股權(quán)收購主要基于兩方面考慮：一方面，通辦信息主營業(yè)務(wù)為智慧政務(wù)服務(wù)，該業(yè)務(wù)場景，可應(yīng)用到福昕軟件的版式文檔技術(shù)，二者互補(bǔ)性強(qiáng)；另一方面，目前福昕軟件以海外收入為主，標(biāo)的公司則立足國內(nèi)市場，通過并購，幫助公司拓展除版式文檔以外的垂直市場，擴(kuò)大福昕軟件的國內(nèi)市場份額。

頻頻發(fā)力國內(nèi)垂類市場

具體交易方面，福昕軟件擬與上海極瞬信息科技有限公司、郭大勇、上海天爐企業(yè)管理中心（有限合伙）、北京東方通科技股份有限公司（下稱：“東方通”）、寧波星通匯富創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北海星通睿福創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）及標(biāo)的公司共同簽署《關(guān)于上海通辦信息服務(wù)有限公司之投資協(xié)議》（以下簡稱《投資協(xié)議》），以2.75億元收購標(biāo)的公司原股東合計(jì)持有的標(biāo)的公司 37.60%的股權(quán)。

其中，A股上市公司東方通擬作價1.1億元出售通辦信息15.03%股權(quán)給福昕軟件，補(bǔ)充營運(yùn)資金；寧波星通匯富創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北海星通睿福創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人均包括上海星通私募基金管理中心（下稱：“星通資本”），擬作價6910.12萬元，累計(jì)轉(zhuǎn)讓9.45%股權(quán)。

同時，福昕軟件擬以2億元向標(biāo)的公司增資。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，本次交易完成后，東方通、星通資本將不再持有標(biāo)的公司股份。

福昕軟件將持有標(biāo)的公司2322.03萬元出資，持股占比51.00%。

福昕軟件表示，本次拓展智慧政務(wù)服務(wù)的市場布局，符合該公司在國內(nèi)市場拓展垂直市場、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展戰(zhàn)略，有助于擴(kuò)大公司在國內(nèi)市場的業(yè)務(wù)規(guī)模，亦推動了公司核心的版式文檔和智能文檔技術(shù)在電子政務(wù)服務(wù)于民生領(lǐng)域的深化應(yīng)用。

值得一提的是，2024年年初至今，福昕軟件通過資本運(yùn)作和外部合作的方式，加速拓展該公司在國內(nèi)的業(yè)務(wù)生態(tài)。

其中，2024年3月，該公司發(fā)布公告稱，擬使用超募資金9023.81萬元用于收購福昕鯤鵬（北京）信息科技有限公司（下稱：福昕鯤鵬）38.27%的股權(quán)。對于該收購，福昕軟件表示將借助福昕鯤鵬的經(jīng)營優(yōu)勢，快速打開信創(chuàng)OFD市場等。

2024年9月，福建福昕軟件開發(fā)股份有限公司出資510萬元成立福昕數(shù)智（北京）新技術(shù)有限公司，持股51%，所屬行業(yè)為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

談及公司在國內(nèi)市場的未來布局和發(fā)力戰(zhàn)略，去年三季度，福昕軟件在接受機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時表示，在國內(nèi)市場的發(fā)展上，公司將不再局限于自身為傳統(tǒng)通用版式文檔廠商的定位，而是更多布局和進(jìn)入更符合中國國情，契合國內(nèi)市場需求的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

標(biāo)的公司去年業(yè)績下滑

公開信息顯示，通辦信息成立于2018年10月，主營業(yè)務(wù)為智慧政務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)。

2019年至2024年8月，通辦信息完成了3起公開融資，投資方包括東方通、星通投資等。最新一起發(fā)生于2024年8月，該公司完成星通投資領(lǐng)投的Pre-A輪融資。

圖：通辦信息融資歷程

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年各期期末，通辦信息實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.72億元、1.48億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為3735.90萬元、2331.11萬元；實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤3634.27萬元、3548.04萬元。

對于業(yè)績下降，福昕軟件表示，由于標(biāo)的公司存在一次性股份支付費(fèi)用記錄在 2024年，作為非經(jīng)常性損益扣除后，凈利潤較2023年略有下降。

福昕軟件董秘辦人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，對于標(biāo)的公司的收購，也是基于公司前期謹(jǐn)慎的審核評估后的決定，也寄希望于標(biāo)的公司未來業(yè)績能夠符合增長預(yù)期。

該董秘辦人士進(jìn)一步表示，本次收購?fù)瓿珊?，?biāo)的公司將納入公司財(cái)務(wù)報表，進(jìn)行業(yè)績審核。除了交易雙方在業(yè)務(wù)協(xié)同性上進(jìn)行整合之外，公司也會在技術(shù)研發(fā)、資金補(bǔ)給等方面給予其一定的支持，做到“一加一大于二”的效果。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，本次交易采用收益法評估，截至評估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司股東全部權(quán)益的市場價值評估值為 8.16億元。并基于8.16億元估值，以2025年、2026年、2027年度管理層股東承諾的標(biāo)的公司合并報表扣非后的凈利潤平均值作，為估值基礎(chǔ)，以13倍作為本次交易的市盈率，確定標(biāo)的公司本次交易的整體估值為7.31億元。

本次交易設(shè)置業(yè)績對賭協(xié)議。

業(yè)績承諾方面，標(biāo)的公司的現(xiàn)有股東承諾，2025年度、2026年度、2027年度標(biāo)的公司的扣非后的凈利潤分別不低于4860萬元、5589萬元、6428萬元。

福昕軟件表示，若業(yè)績承諾期內(nèi)，某年度經(jīng)審計(jì)合并報表扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤未實(shí)現(xiàn)相應(yīng)年度業(yè)績承諾，管理層股東須對并購方進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。

福昕軟件為PDF電子文檔領(lǐng)域的基礎(chǔ)軟件、通用軟件和服務(wù)提供商，主要從事PDF相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、銷售與運(yùn)營。其中，公司九成左右收入來源于海外市場。

業(yè)績方面，1月24日晚間，福昕軟件發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7億元至7.2億元，較上年同期增加約14.61%至17.89%；預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)凈利潤為2500萬元-3700萬元，同比扭虧。

對于凈利潤變動的主要原因，福昕軟件表示，報告期內(nèi)，公司持續(xù)圍繞“訂閱優(yōu)先”與“渠道優(yōu)先”的雙轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略推動公司在全球各區(qū)域市場的業(yè)務(wù)開拓，并取得良好進(jìn)展。