財聯(lián)社1月25日訊（記者 陳俊蘭）1月24日，北京證券交易所、全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2024年度證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果。結(jié)果顯示，中信建投證券以137.21分穩(wěn)居第一，民生證券、東吳證券、國投證券、中泰證券分別位列2至5名。

2024年度共有114家券商參與了評價，其中有11家證券公司子公司納入其母公司合并計算，因此實際參與排名的券商數(shù)量為103家。整體上看，評價結(jié)果為一檔的證券公司有20家、二檔證券公司41家、三檔證券公司21家、四檔證券公司21家。

評價結(jié)果主要包括專業(yè)質(zhì)量得分和合規(guī)質(zhì)量扣分兩個方面。執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價從投行、經(jīng)紀、做市、研究等業(yè)務(wù)維度，全面客觀反映了證券公司在北交所、新三板市場業(yè)務(wù)開展情況。數(shù)據(jù)顯示，共46家券商專業(yè)質(zhì)量得分與2023年相比有所增加，48家券商在合規(guī)質(zhì)量上有所扣分，與去年57家相比減少9家。

榜單前十券商大洗牌

從整體來看，2024年共有41家券商在北交所和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量得分中與去年同比有所上升，與2023年相比，2024年證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果的前十名發(fā)生了顯著變化，排名波動較大。

具體來看，中信建投證券以總分137.21分位居榜首，民生證券以130.33分排名躍至第二，東吳證券以129.04分緊隨其后。排名3至10位的分別是，國投證券（126.85分）、中泰證券（125.43分）、開源證券（124分）、興業(yè)證券（123.41分）、廣發(fā)證券（122.54分）、第一創(chuàng)業(yè)（122.44分）、海通證券（121.61分）。

2023年排名前三的券商為中信證券、申萬宏源和中信建投，這也意味著在2024年的排名中，中信證券和申萬宏源已跌出前十榜單。排名前十的券商中，部分券商的排名變化顯著，尤其是民生證券、興業(yè)證券和第一創(chuàng)業(yè)的排名躍升位數(shù)均超過30。民生證券從去年的35名躍居至第2；興業(yè)證券從去年49名升至今年第7；第一創(chuàng)業(yè)證券從去年的48名升至今年第9。

值得一提的是，2024年共有46家券商專業(yè)質(zhì)量得分與去年同比有所上升，有7家券商同比增長分數(shù)超過10分，其中，上升幅度最大的券商是浙商證券，同比增加19.84分，其次為第一創(chuàng)業(yè)（+16.8分）、中信建投（+14.75分）、興業(yè)證券（+13.06分）、民生證券（+12.69分）、國新證券（+12.17分）、天風(fēng)證券（+10.91分）。

記者整理發(fā)現(xiàn)，排名顯著提升的券商主要得益于在保薦業(yè)務(wù)、發(fā)行并購等業(yè)務(wù)上的出色表現(xiàn)。如中信建投和民生證券在保薦業(yè)務(wù)上都取得了不錯的成績，而中信建投更是以16分遙遙領(lǐng)先于其他券商；第一創(chuàng)業(yè)則是在北交所發(fā)行并購業(yè)務(wù)上得分最高，開源證券在北交所新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)和研究業(yè)務(wù)上表現(xiàn)出色，取得了單項最高得分。東方財富則是在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上取得了單項最高分。

整體來看，2024年各季度的排名變化反映出券商在北交所和新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭格局正在快速演變，部分中小券商憑借在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢實現(xiàn)了排名的大幅提升，而一些傳統(tǒng)頭部券商則在不同季度表現(xiàn)有所波動。這種變化不僅體現(xiàn)了券商在業(yè)務(wù)布局上的差異化，也顯示出北交所和新三板市場的業(yè)務(wù)機會正在被更多券商所重視和挖掘。

共48家券商存在合規(guī)質(zhì)量扣分

在北交所和新三板對券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量的評價體系中，評價指標主要涵蓋專業(yè)質(zhì)量和合規(guī)質(zhì)量兩大方面。其中，專業(yè)質(zhì)量作為加分項，衡量券商在業(yè)務(wù)能力、項目執(zhí)行效率、服務(wù)質(zhì)量等方面的綜合表現(xiàn)；而合規(guī)質(zhì)量則作為扣分項，著重考察券商在業(yè)務(wù)操作中的合規(guī)性、風(fēng)險控制以及是否遵守相關(guān)法律法規(guī)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年共有48家券商因合規(guī)問題被扣分，其中，申萬宏源（-16.53分）、中信建投（-14分）、中信證券（-12.21分）、東吳證券（-11.45分）、開源證券（-10.67分）、浙商證券（-10分）等7家券商合規(guī)質(zhì)量扣分合計超過10分。

從具體業(yè)務(wù)看，券商在北交所業(yè)務(wù)保薦發(fā)行業(yè)務(wù)上扣分較多，新三板方面則是在持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上扣分較多。共19家券商在北交所保薦業(yè)務(wù)上有扣分，此項扣款最多的券商為中信證券，被扣除9.07分。23家券商在持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上有所扣分，其中開源證券和申萬宏源扣分最多，被扣除8分。推薦掛牌業(yè)務(wù)方面，共有16家券商被扣分，其中，浙商證券、中銀證券、國融證券以及廣發(fā)證券等4家券商扣分最多，均為4分。

值得注意的是，在2024年北交所和新三板的券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價中，中原證券面臨較大挑戰(zhàn)。其得分僅為99.05分，成為唯一一家得分低于100分的券商，排名墊底。中原證券在合規(guī)質(zhì)量方面存在明顯扣分，尤其是在持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上失分較多。中原證券在2024年上半年的4單北交所IPO項目均以終止告終，且因保薦項目違規(guī)被北交所采取自律監(jiān)管措施。

合規(guī)質(zhì)量的扣分可能反映出券商在業(yè)務(wù)操作中存在一定的合規(guī)風(fēng)險，這不僅會影響其整體評價結(jié)果，還可能對券商的長期發(fā)展和市場聲譽產(chǎn)生不利影響。因此，券商在追求專業(yè)質(zhì)量提升的同時，也必須高度重視合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性和合法性。

2024年券商執(zhí)業(yè)情況呈三大特征

一是服務(wù)覆蓋面不斷擴大。2024年度，證券公司加大市場各項業(yè)務(wù)投入力度，推薦掛牌公司家數(shù)保持三年連續(xù)增長，代理買賣股票金額、發(fā)布研究報告數(shù)量等實現(xiàn)倍增，北交所做市股票覆蓋面進一步擴大。

二是參與積極性逐步提高。2024年度，證券公司功能性發(fā)揮不斷加強，展業(yè)券商隊伍持續(xù)壯大。59家券商參與新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)，其中13家為2023年以來首次參與。做市商擴容穩(wěn)步推進，多家券商完成北交所做市交易業(yè)務(wù)評估測試。研究業(yè)務(wù)參與度提升，超三成券商發(fā)布北交所、新三板研究報告。

三是“看門人”責(zé)任進一步壓實。2024年度，證券公司合規(guī)質(zhì)量平均扣分較前一年度增長27%，保薦上市、推薦掛牌等投行業(yè)務(wù)負面行為記錄條數(shù)較前一年度增長39%，嚴監(jiān)嚴管要求得到有效落實。

北交所方面還提到，下一步，北京證券交易所、全國股轉(zhuǎn)公司將以資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系為引領(lǐng)，進一步完善執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價工作，引導(dǎo)證券公司更好發(fā)揮自身功能、不斷增強規(guī)范執(zhí)業(yè)意識，持續(xù)提高創(chuàng)新型中小企業(yè)服務(wù)質(zhì)效。