1月27日下午，萬科企業(yè)股份有限公司連發(fā)5條公告，涉及年報(bào)預(yù)告、高管變更、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容。這意味著，面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的萬科迎來重大轉(zhuǎn)機(jī)。

記者了解到，深圳市、廣東省和國家有關(guān)部門高度關(guān)注、積極支持萬科穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，依法依規(guī)維護(hù)購房人、債權(quán)人、投資人合法權(quán)益。

多重因素導(dǎo)致去年巨虧

自出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以來，萬科在各方支持下積極開展自救，但仍未能徹底化解風(fēng)險(xiǎn)。27日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，去年公司凈利潤虧損約450億元，較前三季度明顯擴(kuò)大。

“萬科出現(xiàn)大額虧損有市場(chǎng)原因，更有管理因素?！币晃环康禺a(chǎn)智庫研究總監(jiān)分析稱，“公司要對(duì)部分項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；有部分應(yīng)收賬款回收困難，需要計(jì)提信用減值損失；非主業(yè)財(cái)務(wù)投資也出現(xiàn)一定的虧損；部分大宗資產(chǎn)交易和股權(quán)交易價(jià)格低于賬面值?！?/p>

與此同時(shí)，27日下午，萬科公司召開董事會(huì)會(huì)議，調(diào)整充實(shí)管理團(tuán)隊(duì)。會(huì)議選舉辛杰為公司董事會(huì)主席。因工作調(diào)整，郁亮辭去萬科董事會(huì)主席職務(wù)，繼續(xù)留任董事。董事會(huì)決定聘任郁亮、李鋒、華翠、李剛為執(zhí)行副總裁，聘任田鈞為董事會(huì)秘書。因工作調(diào)整，朱旭辭去公司董事會(huì)秘書職務(wù)，仍在公司工作。另外，因身體原因，祝九勝辭去萬科董事、總裁、首席執(zhí)行官等職務(wù)，不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

記者注意到，萬科新的高管團(tuán)隊(duì)，既保留了部分老將，又出現(xiàn)了新面孔，他們大多具有豐富的企業(yè)管理、資本運(yùn)作等方面的經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)背景更為多元。新任董事會(huì)主席辛杰此前任萬科董事會(huì)副主席，擔(dān)任過多家大型企業(yè)董事長(zhǎng)，具有地產(chǎn)、商業(yè)、酒店、建筑等多領(lǐng)域工作經(jīng)歷。

按照市場(chǎng)化法治化原則 大股東果斷出手支持

過去一年，萬科重點(diǎn)在業(yè)務(wù)重整和風(fēng)險(xiǎn)化解方面發(fā)力，取得一定進(jìn)展：全年完成全部292億元境內(nèi)外公開債及ABS兌付；大宗交易簽約259億元；盤活存量資產(chǎn)回收現(xiàn)金超百億；新增15個(gè)開發(fā)項(xiàng)目，支付權(quán)益地價(jià)62.37億元。盡管如此，萬科仍面臨一定的流動(dòng)性困難。

有業(yè)內(nèi)人士分析，萬科在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大、經(jīng)營承壓的情況下，大股東推薦管理層人選，是盡職盡責(zé)、關(guān)心支持萬科發(fā)展的具體體現(xiàn)，也是符合市場(chǎng)化、法治化的通行做法。

作為深圳軌道交通建設(shè)和運(yùn)營的大型供應(yīng)商，地鐵集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模近8000億元，擁有突出的融資能力，各類金融機(jī)構(gòu)給予的綜合授信額度超過4000億元。2024年11月，地鐵集團(tuán)成功注冊(cè)新一批公司債150億元，并于今年1月發(fā)行40億元。地鐵集團(tuán)負(fù)責(zé)人稱，深圳市國資委將進(jìn)一步擴(kuò)充其資本金規(guī)模，提高集團(tuán)綜合融資能力。

該負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，萬科雖然遇到流動(dòng)性困難，但仍然擁有較多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，地鐵集團(tuán)作為大股東將發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，支持新組建的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)統(tǒng)籌資源要素，動(dòng)員各方力量，促進(jìn)萬科持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

實(shí)際上，地鐵集團(tuán)近年來積極助力萬科化險(xiǎn)工作。2024年，地鐵集團(tuán)先后認(rèn)購了中金印力公募基金29.75%的份額、受讓萬科深圳灣超級(jí)總部基地地塊等。此次地鐵集團(tuán)再度受讓萬科所持有的紅樹灣物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目49%投資收益權(quán)，將為萬科注入流動(dòng)性，體現(xiàn)了大股東一如既往支持萬科良性發(fā)展的堅(jiān)定決心和態(tài)度。

對(duì)于大股東果斷出手支持，萬科公司大區(qū)負(fù)責(zé)人也充滿期待。華中區(qū)域管理部首席合伙人、總經(jīng)理易平安，西南區(qū)域管理部首席合伙人、總經(jīng)理李嵬表示，他們對(duì)萬科有深厚的感情，和許許多多萬科人一樣，都衷心希望企業(yè)走上健康發(fā)展的道路。此次大股東出手，極大鼓舞了團(tuán)隊(duì)攻堅(jiān)克難的士氣，相信大股東能為萬科帶來新的向好變化。

多方表態(tài)積極支持萬科穩(wěn)健發(fā)展

在萬科經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)調(diào)整充實(shí)之際，廣東省、深圳市及有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者表示，全力支持企業(yè)穩(wěn)妥處置風(fēng)險(xiǎn)，保持萬科融資規(guī)?？傮w穩(wěn)定，助力企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

深圳市國資委負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)：“截至2024年底，深圳市屬國資國企資產(chǎn)超過5萬億元，全年?duì)I收超萬億元，規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)，有能力、有實(shí)力，也有足夠的‘子彈’，支持地鐵集團(tuán)通過一切可能的市場(chǎng)化、法治化手段推動(dòng)萬科穩(wěn)健發(fā)展?！贝送?，深圳市還將統(tǒng)籌資產(chǎn)、資金、資源，在既有支持工具的基礎(chǔ)上，持續(xù)、分批、逐步通過直接注資、劃撥資產(chǎn)等方式，進(jìn)一步降低地鐵集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)其流動(dòng)性，支持其更好地發(fā)揮萬科第一大股東的作用。

深圳市住建局負(fù)責(zé)人表示，國家有關(guān)部委正積極實(shí)施利用政府專項(xiàng)債收儲(chǔ)閑置土地和收購存量商品房用作保障性住房政策。接下來，深圳市住建部門將大力協(xié)調(diào)有關(guān)方面妥善處置萬科部分閑置存量土地，幫助萬科盤活資產(chǎn)、回籠資金。廣東省住建廳表示，將繼續(xù)指導(dǎo)各城市政府加大協(xié)調(diào)力度，推動(dòng)企業(yè)更多房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)入“白名單”，持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)。

深圳地區(qū)8家國有銀行和股份制銀行負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)也都表示，堅(jiān)定看好萬科的后續(xù)發(fā)展，在聚焦主業(yè)的前提下，他們將繼續(xù)積極運(yùn)用貸款、債券、資管、信托等各種金融工具，滿足萬科合理融資需求，全力保障其整體融資規(guī)模穩(wěn)定。同時(shí)，進(jìn)一步加大對(duì)萬科主要股東的支持力度，共同幫助萬科增強(qiáng)流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

萬科新任董事會(huì)主席辛杰告訴記者：“在各方及大股東強(qiáng)有力的支持下，新的管理團(tuán)隊(duì)將積極實(shí)施 ‘一攬子’方案，有信心實(shí)現(xiàn)萬科隊(duì)伍穩(wěn)定、財(cái)務(wù)穩(wěn)定和生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。目前公司已對(duì)今年一季度債務(wù)償付做好了安排?！?/p>

完成商品住房交付有足夠底氣

2024年，萬科的商品住房交付工作可圈可點(diǎn)，全年實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)交付超過18萬套房子；銷售面積1810.7萬平方米，居同行業(yè)第一。

萬科財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，目前萬科在全國預(yù)售資金監(jiān)管賬戶資金充足，城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制（白名單）已充分覆蓋相關(guān)項(xiàng)目提供信貸支持，可以滿足今年商品住房建設(shè)資金需求，購房人的權(quán)益能夠得到充分保障。

對(duì)萬科來說，商品住房交付除了按時(shí)如期，還要聚焦高質(zhì)量的“好房子”。過去一年，萬科多個(gè)項(xiàng)目獲國家級(jí)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)“廣廈獎(jiǎng)”，在50多個(gè)大盤項(xiàng)目完善社區(qū)商業(yè)、交通、教育配套，大盤項(xiàng)目入住戶數(shù)新增超3萬戶。

近年來，國家提出加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，為萬科等房企的轉(zhuǎn)型發(fā)展指明了方向。萬科負(fù)責(zé)人表示，接下來，公司將因應(yīng)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，進(jìn)一步精干主業(yè)、聚焦主業(yè)，全力實(shí)現(xiàn)公司的高質(zhì)量發(fā)展。