《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》1月28日訊（記者 唐植瀟） 2025年，AI眼鏡依舊是巨頭布局的重點(diǎn)。

有消息稱，小米將會(huì)在2月份的發(fā)布會(huì)上，與小米 15 Ultra一同推出AI眼鏡產(chǎn)品，該產(chǎn)品將由山東某AR/VR領(lǐng)域龍頭企業(yè)獨(dú)家代工，這家企業(yè)同時(shí)也是AR/VR/AI眼鏡品牌Meta的供應(yīng)商。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，除小米外，目前已經(jīng)有阿里、三星、華為等行業(yè)巨頭進(jìn)入到AI眼鏡行業(yè)，同時(shí)業(yè)內(nèi)還崛起rokid、雷鳥等新興公司。中金公司近日發(fā)布研報(bào)指出，經(jīng)過(guò)多輪產(chǎn)品迭代，AI眼鏡的成功范式或已初現(xiàn)端倪。報(bào)告預(yù)計(jì)，2024年AI眼鏡的出貨量將達(dá)到約200萬(wàn)部，市場(chǎng)滲透率約為0.1%，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到36.5億元。

不過(guò)，有從業(yè)者指出，當(dāng)下AI眼鏡市場(chǎng)看似熱鬧，但產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。而手機(jī)廠商的入局，有助于解決此前AI眼鏡應(yīng)用生態(tài)構(gòu)建的困局。

嘗鮮購(gòu)買者為主，線下體驗(yàn)店等待大規(guī)模鋪開

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，在AI眼鏡的企業(yè)采購(gòu)和商務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景中，約25%的購(gòu)買者為商務(wù)人士，他們主要用于提升工作效率、商務(wù)溝通和移動(dòng)辦公等場(chǎng)景。

因此有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，AI眼鏡要想下沉到消費(fèi)端，先讓目標(biāo)用戶有體驗(yàn)的機(jī)會(huì)是其中的關(guān)鍵。“AI眼鏡具有諸多復(fù)雜且先進(jìn)的功能，如實(shí)時(shí)翻譯、語(yǔ)音交互、AR導(dǎo)航、圖像識(shí)別等。消費(fèi)者只有在實(shí)際體驗(yàn)中，才能真正了解這些功能是否便捷、準(zhǔn)確和實(shí)用?！?/p>

民生證券在近期的研報(bào)中也指出，智能眼鏡若要觸達(dá)更多消費(fèi)者，仍需配合遠(yuǎn)/近視解決方案，線下眼鏡零售商具備專業(yè)的驗(yàn)光設(shè)備和視光人員，為目前消費(fèi)者配鏡的主要場(chǎng)所，未來(lái)在智能眼鏡配鏡環(huán)節(jié)中或?qū)⑷詾橄M(fèi)者優(yōu)先選擇的渠道。

雷鳥眼鏡相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者：“目前雷鳥V3 AI拍攝眼鏡確實(shí)火爆，目前樣機(jī)都比較緊缺。銷售渠道上面，除了線上，我們主要是與眼鏡店合作的，部分店內(nèi)會(huì)有樣機(jī)展示?！?/p>

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者走訪了深圳地區(qū)的博士眼鏡店，對(duì)方表示：“產(chǎn)品需要進(jìn)行定制，并不能在店內(nèi)直接購(gòu)買。定制好了之后，然后再去預(yù)定的分店取貨。現(xiàn)在預(yù)定還要排隊(duì)，最快需要等到3月初才能提貨?！?/p>

該名店員還補(bǔ)充道，現(xiàn)在（雷鳥）廠家自己都缺貨，雖然并不是每一個(gè)門店都接受預(yù)定，但樣機(jī)齊全的門店非常少?！澳壳拔覀兊陜?nèi)共有三款可以預(yù)定，包括雷鳥Air 2S，雷鳥V3還有界環(huán)AI智能眼鏡?！?/p>

某智能眼鏡品牌廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示：“目前來(lái)看，購(gòu)買智能眼鏡的用戶基本都是一些科技愛好者。我們?cè)谧鯝R/VR眼鏡的時(shí)候，積累了一批忠實(shí)用戶。他們也會(huì)購(gòu)買我們的智能眼鏡?！?/p>

他告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，除了眼鏡店之外，目前AI智能眼鏡的鋪貨范圍局限在如順電一類銷售數(shù)碼產(chǎn)品的門店?！拔覀兘酉聛?lái)的目標(biāo)是在大型商場(chǎng)鋪貨，像韶音這類運(yùn)動(dòng)耳機(jī)一樣，租一些小攤位，爭(zhēng)取覆蓋更多的消費(fèi)人群。”

相較于AI眼鏡品牌向線下鋪貨以吸引顧客體驗(yàn)并促成交易，一些門店老板認(rèn)為目前消費(fèi)級(jí)AI眼鏡仍然有待發(fā)展，其中售價(jià)是最為關(guān)鍵的因素。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者走訪了深圳的華強(qiáng)北，門店老板告訴記者：“目前華強(qiáng)北里還沒出現(xiàn)過(guò)AI眼鏡一類的產(chǎn)品。如果是AI翻譯一類的產(chǎn)品，眼鏡的產(chǎn)品形態(tài)并不具備優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榉g內(nèi)容僅佩戴者可見，還需要另一個(gè)手表做揚(yáng)聲器傳達(dá)翻譯內(nèi)容，產(chǎn)品價(jià)格就會(huì)上去，并不劃算。”

另外一位主要代理某智能耳機(jī)的門店老板則認(rèn)為：“這種搭載了大模型的售價(jià)也高，并不是每個(gè)人都想佩戴眼鏡，當(dāng)下買智能眼鏡的更多是嘗鮮。耳機(jī)的適用范圍就廣多了，基本人手一副，并且價(jià)格也比現(xiàn)在的AI眼鏡要低?！?/p>

中信證券認(rèn)為未來(lái)消費(fèi)者為AI智能眼鏡買單的核心是，通過(guò)軟硬件一體(近眼顯示+全天候耳機(jī)+攝像頭+AI)，實(shí)現(xiàn)瞬時(shí)連續(xù)AI響應(yīng)，但同時(shí)AI智能眼鏡也需要做好基礎(chǔ)的眼鏡功能和低成本。

AI眼鏡帶動(dòng)供應(yīng)鏈增長(zhǎng)

有關(guān)注AI眼鏡的投資人告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，相較于傳統(tǒng)眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋的供應(yīng)商種類更多，并且AI智能眼鏡短期內(nèi)出貨量?jī)H百萬(wàn)級(jí)別，并非所有產(chǎn)業(yè)鏈都能均等受益?！皬南嚓P(guān)產(chǎn)品的零部件占比來(lái)看，芯片、充電盒、結(jié)構(gòu)件、OEM、傳感器等模塊的成本占比較高。因此價(jià)值量較大、成本占比較高的環(huán)節(jié)更具關(guān)注價(jià)值。”

AI眼鏡上游涵蓋芯片、傳感器、存儲(chǔ)、顯示模組、光學(xué)模組等關(guān)鍵零部件領(lǐng)域，多家上市企業(yè)的業(yè)務(wù)都有涉及。

以AI眼鏡的“大腦”計(jì)算芯片為例，包括玄恒科技、瑞芯微等企業(yè)主要業(yè)務(wù)涉及到AI眼鏡計(jì)算芯片設(shè)計(jì)。

數(shù)據(jù)顯示，恒玄科技預(yù)計(jì)2024年度歸母凈利潤(rùn)4.5億元到4.7億元，同比增長(zhǎng)264%到280.18%，創(chuàng)歷史新高；瑞芯微預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)5.5億到6.3億元，同比增長(zhǎng)307.75%到367.06%。

歌爾股份為智能眼鏡提供麥克風(fēng)等組件，并且還具備AI眼鏡的代工制造能力；韋爾股份則提供的圖像傳感器等關(guān)鍵零部件。

海凌科生產(chǎn)的十軸姿態(tài)傳感器模塊可用于虛擬現(xiàn)實(shí)、頭戴顯示器等可穿戴設(shè)備；敏芯股份推出了具備高信噪比、高AOP性能，且適用于人工智能的MEMS麥克風(fēng)。

此外，兆易創(chuàng)新通用NOR Flash產(chǎn)品，常用于存儲(chǔ)AI眼鏡運(yùn)行的操作系統(tǒng)和應(yīng)用程序；京東方、深天馬的AMOLED、TFT-LCD等顯示技術(shù)，可應(yīng)用于AI眼鏡。

同質(zhì)化嚴(yán)重，軟硬件結(jié)合仍是難題

雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉曾公開表示，雖然AI眼鏡市場(chǎng)迅速升溫，大量廠商密集涌入，但大部分產(chǎn)品的思路就是普通眼鏡搭載AI、音頻耳機(jī)模塊、攝像頭模塊等功能。

李宏偉認(rèn)為，現(xiàn)階段要把產(chǎn)品體驗(yàn)做好，需要做很多的定制化工作。“當(dāng)下AI眼鏡市場(chǎng)看似熱鬧，但產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，AI眼鏡的潛力遠(yuǎn)未被充分挖掘，在視覺、音頻等技術(shù)方面以及場(chǎng)景拓展上還有很大的提升空間?！?/p>

目前，業(yè)內(nèi)主流的做法是集合大模型做探索。據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，AI眼鏡大都采用的是通義千問、文心一言、GPT-4o、WAKE-AI、云天天書、訊飛星火等大模型。

但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，AI眼鏡廠商如何構(gòu)建應(yīng)用生態(tài)，也是亟待解決的問題。

目前市面上的AI眼鏡雖有拍照、語(yǔ)音交互等功能，缺乏像智能手機(jī)那樣豐富多樣的應(yīng)用生態(tài)，難以形成持續(xù)的用戶吸引力。

閃極創(chuàng)始人張波就曾透露，小紅書和抖音都拒絕了向AI眼鏡開放接口，這些產(chǎn)品將無(wú)法在社交平臺(tái)上直播?！癆I眼鏡市場(chǎng)亟需融入平臺(tái)，擴(kuò)大“朋友圈”，以化解產(chǎn)業(yè)瓶頸?！?/p>

因此，小米、三星、華為等手機(jī)大廠對(duì)AI眼鏡的布局，讓業(yè)內(nèi)關(guān)注。

有業(yè)內(nèi)人士指出，手機(jī)與主流社交平臺(tái)聯(lián)系緊密，手機(jī)廠商入場(chǎng)后，可利用自身影響力和資源，推動(dòng)社交平臺(tái)對(duì)AI眼鏡開放接口，解決當(dāng)前AI眼鏡無(wú)法在小紅書、抖音等平臺(tái)直播的問題。“手機(jī)廠商擁有龐大的軟件開發(fā)者社區(qū)和應(yīng)用商店，可吸引開發(fā)者為AI眼鏡開發(fā)更多專屬應(yīng)用，拓展辦公、娛樂、教育等場(chǎng)景?！?/p>