財聯(lián)社1月31日訊（記者 梁柯志）臨近春節(jié)假期，正是銀行支行網(wǎng)點最忙時刻。

近日，財聯(lián)社記者走訪最能反映銀行開門紅狀態(tài)的銀行基層網(wǎng)點，了解今年銀行開門紅狀況以及與往年不同的特點。

最早始于去年10月的開門紅是銀行機構(gòu)每年的重頭戲，雖然在規(guī)模效應(yīng)的指導(dǎo)下有所淡化。但是，多位支行業(yè)務(wù)人士表示，“考核的任務(wù)依然不輕”，另一方面，正如某城商行大客戶經(jīng)理所言，銀行一年主要靠年頭年尾，不沖刺業(yè)務(wù)可能就被他行搶走，被動主動都無奈要加入。

一位國有大行的支行行長對財聯(lián)社表示，1月份重點突破存款和理財，近日帶領(lǐng)理財經(jīng)理密集拜訪潛力客戶，基本一日三批的節(jié)奏，回到網(wǎng)點往往都是天黑時分。

多家銀行分析師認(rèn)為，考慮到同比效應(yīng)，今年銀行業(yè)四個季度放貸節(jié)奏還是會維持“4321”的比例。

中金公司分析師林英奇預(yù)計，2025年1月“信貸開門紅”新增貸款規(guī)模可能達(dá)到4.5-5.0萬億元，與2024年初接近或略降，但單月信貸新增規(guī)模有望排名歷史前三。

在投向上，預(yù)計1月新增信貸投向以基建、高技術(shù)制造業(yè)、綠色貸款等對公貸款為主，“十四五”計劃“收官”也可能帶來一定信貸需求。

早放貸早受益，已有銀行完成開門紅任務(wù)

財聯(lián)社記者注意到，早儲備、早放貸、早受益深入銀行業(yè)人心，最早在去年10月就有銀行開門紅啟動消息。

多位銀行業(yè)務(wù)人士反映，去年底以來企業(yè)信貸需求有所回暖，包括按揭和消費貸款業(yè)務(wù)量都出現(xiàn)一定程度反彈，雖然力度不如前幾年強勁。

上述大行支行人士表示，銀行多年習(xí)慣于一季度放貸可以多收利息的操作模式，近兩年早放貸還有一層搶客戶的潛在動力。

中金公司報告顯示，2023和2024年1月四大行信貸有“靠前發(fā)力”的記錄，單月投放規(guī)模超過2萬億元，遠(yuǎn)高于2020-2022年1.0-1.4萬億元左右的規(guī)模。

某大型股份行廣州分行信貸人士承認(rèn)，去年底來自大行的壓力比較明顯，對公和零售業(yè)務(wù)都比較卷，部分產(chǎn)品大行開出的“特殊”優(yōu)惠條件和返利都比較有競爭力。

此外，最近半年，一線城市中心區(qū)域和高端住宅房價和交易已經(jīng)企穩(wěn)，逐步出現(xiàn)回升跡象，帶來個人貸款的增量。

林英奇預(yù)計，大行在高基數(shù)下2025年實現(xiàn)同比多增有一定難度；但是，中小銀行受經(jīng)營區(qū)域經(jīng)濟景氣度等因素影響，2024年基數(shù)不高，部分中小銀行開門紅情況可能更加積極，一季度信貸有望實現(xiàn)同比持平或多增。

1月16日，杭州銀行回答投資者提問時稱，自去年四季度開門紅活動以來，該行對公條線信貸儲備較為充足，截至目前投放情況良好。從投放的客戶結(jié)構(gòu)來看，國有企業(yè)仍是重點客戶之一。

江蘇銀行則回應(yīng)稱，去年下半年集中推進(jìn)2025年項目儲備，得益于江蘇地區(qū)雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和投資需求，目前整體進(jìn)度符合預(yù)期，預(yù)計將對信貸投放形成有效支撐。

財聯(lián)社記者注意到，1月以來山西、河南和廣東部分城農(nóng)商行陸續(xù)發(fā)布喜報稱，一季度開門紅任務(wù)基本或超額完成，公布業(yè)務(wù)完成數(shù)據(jù)主要集中在貸款領(lǐng)域。

第二階段存款、代銷才是硬仗

相對于對公業(yè)務(wù)，個人業(yè)務(wù)開門紅難度似乎較高，有股份行支行理財經(jīng)理對財聯(lián)社表示，今年一季度開門紅需要完成全年任務(wù)量的60-70%比例，“任務(wù)比較重”。

該人士表示，存款立行的口號再次提出，一方面提升個人存款可以增加客戶基數(shù)，也是代銷產(chǎn)品的重要基礎(chǔ)，另一方面，個人存款比對公派生存款更加穩(wěn)定，成本相對也更低。不過，今年大行去年底開始在存款上也加大各種返利力度，對股份行產(chǎn)生了擠壓效應(yīng)。

此外，一家總部位于北京的股份行某支行負(fù)責(zé)人對財聯(lián)社表示，今年總行加大對利潤指標(biāo)的考核，要求在規(guī)模指標(biāo)的基礎(chǔ)上，“想法設(shè)法”增加中收和各類服務(wù)費用，以彌補利潤的缺口。

中信建投分析師馬鯤鵬、李晨對今年開門紅分析后表示，銀行中收同比有望改善，主要是2024年基數(shù)較低，疊加0924政策轉(zhuǎn)向后市場信心和預(yù)期有一定修復(fù)，理財規(guī)模的逐步改善能夠?qū)_一部分費率下行影響。

上述股份行理財經(jīng)理也表達(dá)無奈，目前保險和基金代銷帶來的中收和傭金比較高，為總行考核重點。雖然資本市場表現(xiàn)有所回升，但是基金收益和產(chǎn)品吸引力依然不足，部分理財經(jīng)理自己購買來完成任務(wù)；保險則遭遇預(yù)定利率不斷下調(diào)，現(xiàn)在網(wǎng)點代銷效果也一般，對于一季度3000萬的代銷任務(wù)倍感壓力。

在理財產(chǎn)品代銷方面，上述網(wǎng)點人士反饋銷售情況相對于其他產(chǎn)品較好，主要由于其穩(wěn)定收益表現(xiàn)。

不過，代銷與存款指標(biāo)本身又存在競爭，需要進(jìn)行一定程度平衡。

國信證券最新報告認(rèn)為，去年12月份，理財規(guī)模存量環(huán)比上月略微下降0.2萬億元，主要因年底產(chǎn)品回流存款。理財子因此加大旺季營銷，通過費用讓利，打造“爆款產(chǎn)品”等模式增募規(guī)模，其中股份行理財子“開門紅”訴求更強。