一、【早盤盤面回顧】

財(cái)聯(lián)社2月5日訊，市場早盤震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。滬深兩市半日成交額8651億，較上個(gè)交易日放量1311億。盤面上熱點(diǎn)集中于AI應(yīng)用端以及機(jī)器人概念兩大主線，個(gè)股總體漲多跌少，全市場超3600家個(gè)股上漲。從板塊來看，DeepSeek概念集體大漲，每日互動(dòng)、南威軟件等多股漲停；算力租賃、云計(jì)算概念活躍，杭鋼股份、優(yōu)刻得等多股漲停；機(jī)器人概念反復(fù)活躍，兆威機(jī)電、鳴志電器等漲停。下跌方面，算力硬件股延續(xù)調(diào)整，CPO、銅連接方向領(lǐng)跌，沃爾核材、長飛光纖等跌停，新易盛、天孚通信跌超15%。截至收盤，滬指跌0.36%，深成指漲0.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.5%。

個(gè)股來看，今日早盤漲停數(shù)量為67家（不包括ST及未開板新股），封板率為76%，連板股數(shù)量為22家。新炬網(wǎng)絡(luò)5連板，美格智能、泛微網(wǎng)絡(luò)3連板，華金資本、航錦科技、冀凱股份、競業(yè)達(dá)、每日互動(dòng)、智信精密、浙江東方、陽光照明、濟(jì)高發(fā)展、南威軟件等個(gè)股2連板。

板塊上，Deep Seek概念股再度全線爆發(fā)，每日互動(dòng)、青云科技、安恒信息、拓爾思、南威軟件等多股漲停。消息面上，中國AI初創(chuàng)公司DeepSeek先后發(fā)布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩款大模型，成本價(jià)格低廉，性能與OpenAI相當(dāng)。模型正式發(fā)布以來，DeepSeek連續(xù)多日登頂蘋果App Store和谷歌Play Store全球下載榜首。

中航證券指出，DeepSeeK在基礎(chǔ)模型訓(xùn)練和推理模型訓(xùn)練均有創(chuàng)新，有效克服了推高模型成本的FP8訓(xùn)練精度不足、高質(zhì)量數(shù)據(jù)匱乏等困難，極大降低了訓(xùn)練和推理成本。DeepSeeK的研究還表明，較大的基礎(chǔ)模型發(fā)現(xiàn)的推理模式對(duì)于提高較小模型的推理能力至關(guān)重要。在大模型蒸餾技術(shù)的加持下，端側(cè)小模型的普惠化指日可待。

算力租賃念也漲幅居前，并行科技30CM漲停，優(yōu)刻得、首都在線、拓維信息、云賽智聯(lián)、美利云等個(gè)股漲停。消息面上，2月3日晚間，百度智能云宣布，百度智能云千帆平臺(tái)已正式上架DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型。此外，華為云、阿里云、騰訊云、360數(shù)字安全、云軸科技等多個(gè)平臺(tái)宣布上線DeepSeek大模型。

華為昇騰概念股同樣表現(xiàn)亮眼，拓維信息、恒為科技、開普云等個(gè)股漲停、潤和軟件、新致軟件、軟通動(dòng)力等個(gè)股漲超10%。消息面上，據(jù)華為云官方公眾號(hào)，DeepSeek-R1開源后引發(fā)全球用戶和開發(fā)者關(guān)注。經(jīng)過硅基流動(dòng)和華為云團(tuán)隊(duì)連日攻堅(jiān)，雙方聯(lián)合首發(fā)并上線基于華為昇騰云服務(wù)的DeepSeekR1/V3推理服務(wù)。

此外，機(jī)器人概念股反復(fù)活躍，冀凱股份上演地天板，鳴志電器、智信精密、盛通股份、景興紙業(yè)、巨輪智能、臥龍電驅(qū)等個(gè)股漲停。消息面上，蛇年春晚，張藝謀導(dǎo)演的創(chuàng)意融合舞蹈節(jié)目《秧BOT》引發(fā)極大關(guān)注，節(jié)目由宇樹科技的人形機(jī)器人和新疆藝術(shù)學(xué)院的演員們聯(lián)袂主演。此前特斯拉CEO馬斯克表示，如果一切進(jìn)展順利，2026年人形機(jī)器人產(chǎn)量將提高至2025年產(chǎn)量的10倍，目標(biāo)是生產(chǎn)5萬臺(tái)至10萬臺(tái)人形機(jī)器人。

而另一方面，算力硬件股延續(xù)調(diào)整，CPO、銅連接、PCB方向領(lǐng)跌，沃爾核材，新易盛、天孚通信、中際旭創(chuàng)、滬電股份、勝宏科技等核心標(biāo)的跌?；虻?0%。

綜合來看，今日市場延續(xù)震蕩分化態(tài)勢，隨著DeepSeek持續(xù)發(fā)酵，市場的熱點(diǎn)多圍繞這一方向所展開，AI應(yīng)用端全線爆發(fā)，并延伸至算力租賃以及華為昇騰概念等細(xì)分方向。此外，機(jī)器人概念股再度反復(fù)活躍，多數(shù)個(gè)股完成了對(duì)于節(jié)前調(diào)整的修復(fù)。而另一方面，AI硬件方向延續(xù)調(diào)整，新易盛、天孚通信等核心標(biāo)的重挫15%。就目前盤面而言，AI應(yīng)用與機(jī)器人概念兩大領(lǐng)漲主線較為清晰，后續(xù)仍可留意結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、財(cái)聯(lián)社2月5日訊，六部門近日聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》明確了中長期資金入市硬指標(biāo)。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)A股未來三年將迎萬億元保險(xiǎn)增量資金。方案明確，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)資金，力爭大型國有保險(xiǎn)公司從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股。證監(jiān)會(huì)主席吳清說：“這也意味著將每年至少為A股新增幾千億元的長期資金。”國泰君安證券非銀首席分析師劉欣琦認(rèn)為，方案引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)資金作為中長期資金提升入市比例，預(yù)計(jì)每年將給A股帶來4000億元左右的穩(wěn)定增量資金。 (新華社)

2、財(cái)聯(lián)社2月5日訊，據(jù)國家電影局統(tǒng)計(jì)，截至2月5日9:00，2025年春節(jié)檔票房為95.10億元，觀影人次為1.87億，春節(jié)檔上映的六部新片票房分別為：《哪吒之魔童鬧?！?8.39億元，《唐探1900》22.78億元，《封神第二部：戰(zhàn)火西岐》9.98億元，《射雕英雄傳：俠之大者》5.92億元，《熊出沒·重啟未來》5.09億元，《蛟龍行動(dòng)》2.74億元。2025年電影總票房為116.34億元，觀影人次為2.40億。