【今日導讀】

英偉達等科技巨頭陸續(xù)宣布上線DeepSeek大模型

春節(jié)期間手機市場迎消費熱潮，2025年國內(nèi)手機出貨量或達3億多部

這類產(chǎn)品有望加速落地，低空領域百億級市場空間可期

具身智能是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的未來產(chǎn)業(yè)新賽道

DeepSeek爆紅后該細分AI趨勢或?qū)⒓铀?/p>

【主題詳情】

英偉達等科技巨頭陸續(xù)宣布上線DeepSeek大模型

據(jù)媒體報道，近日，DeepSeek大模型迎來了一波重大進展，微軟、英偉達、亞馬遜、英特爾、AMD等科技巨頭都紛紛宣布上線DeepSeek大模型，這一舉動不僅標志著AI技術的又一次飛躍，也預示著企業(yè)級智能應用將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

廣發(fā)證券研報指出，DeepSeek推動的“開源”+“低價”+“蒸餾”的模式，將推動AI應用加速發(fā)展，并推動推理測需求提升。第一，DeepSeek“開源”的模式天然有助于推動AI生態(tài)完善和AI應用落地。第二，通過低成本，DeepSeek實現(xiàn)了低定價。在性能不分伯仲的情況下，其API價格顯著低于GPT-o1。第三，DeepSeek-R1允許用戶通過蒸餾技術借助R1訓練其他模型，有助于推動垂直化小模型發(fā)展，進而促進AI應用落地。

公司方面，引力傳媒已推出自有營銷電商行業(yè)模型并推出三大智能體（Agent）-感知智能體、決策智能體、內(nèi)容智能體，用以增強營銷決策、創(chuàng)意素材、視頻混剪等環(huán)節(jié)內(nèi)容產(chǎn)出的精準性與穩(wěn)定性。此外，公司基于實際業(yè)務應用場景推出“創(chuàng)意助手”、“視頻助手”和“通用助手”三大AIGC產(chǎn)品應用。值得買與更多外部多領域伙伴展開合作，共建“AI+興趣”雙輪驅(qū)動的消費生態(tài)，推進“全面AI戰(zhàn)略”的有效落地。公司的官方應用“什么值得買”已經(jīng)已陸續(xù)接入了豆包AI、Kimi、智譜清言、訊飛星火、海螺AI、騰訊元寶等大模型平臺，為用戶在這些大模型平臺提供消費信息服務。

春節(jié)期間手機市場迎消費熱潮，2025年國內(nèi)手機出貨量或達3億多部

據(jù)媒體報道，乙巳蛇年春節(jié)，手機、平板、手表、汽車等受到2025年“兩新”政策補貼的產(chǎn)品，成為廣大消費者置辦年貨時的“新選擇”。線上方面，天貓數(shù)據(jù)顯示，截至1月30日24點，春節(jié)前三天（除夕、初一、初二）手機品類成交同比增長超50%。截至目前，共15個省份手機國補活動全面上線天貓，其中春節(jié)期間，新增廣東、北京、安徽、陜西4個省市。線下消費場景同樣火熱。以北京市為例，市商務局數(shù)據(jù)顯示，假期前四日，受以舊換新政策帶動，電商業(yè)態(tài)銷售額增長較快，同比增長18.7%。

中信證券指出，消費電子補貼對產(chǎn)業(yè)鏈的影響既體現(xiàn)在縮短換機周期（量），也體現(xiàn)在促進產(chǎn)品高端化升級（價），有望拉動下游需求增長，帶動換機周期縮短，預計國內(nèi)手機出貨量2025年達到3.1億部至3.2億部規(guī)模，看好國產(chǎn)安卓品牌公司以及彈性較大的安卓鏈芯片設計及光學公司。同時，也無需擔憂“果鏈”公司的業(yè)績確定性，蘋果2025年的主要看點在于AI創(chuàng)新下的全球換機+新興地區(qū)份額拓展邏輯，今年出貨總量仍將保持穩(wěn)定。

公司方面，卓翼科技作為國內(nèi)大型3C產(chǎn)品和智能硬件產(chǎn)品的方案提供商，深耕3C領域近二十年，聚焦網(wǎng)絡通訊、消費電子以及智能硬件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。藍思科技與國內(nèi)外主要消費電子品牌形成了長期戰(zhàn)略合作，成為外觀件、結構件、功能模組的主力供應商。公司為蘋果結構件模組核心供應商。

這類產(chǎn)品有望加速落地，低空領域百億級市場空間可期

SK集團旗下電動汽車電池銅箔廠商SK Nexilis宣布，已經(jīng)開發(fā)出固態(tài)電池的集電器，這些集電器包括鎳箔、鍍鎳箔和鎳合金。SK Nexilis表示，該公司將與原始設備制造商和電池制造商一起驗證這些收集器的性能。

發(fā)展固態(tài)電池不僅是解決現(xiàn)有技術瓶頸的關鍵路徑，也是滿足未來多樣化應用需求的重要方向。國聯(lián)證券指出，2024年11月14日，億航智能EH216-S全球首次eVTOL固態(tài)電池飛行試驗的成功，標志著固態(tài)電池在低空經(jīng)濟領域的應用得到了重大突破。目前來看，eVTOL電池普遍的能量密度在200Wh/kg-300Wh/kg,續(xù)航里程存在一定限制，隨著億航智能固態(tài)電池首飛，寧德時代與峰飛合作，以及其他多固態(tài)廠商布局低空，2025年eVTOL有望逐步向半固態(tài)過渡，正式打開固態(tài)電池低空市場。對于eVTOL而言，電池價值量高，且是易耗品。根據(jù)測算2031年eVTOL電池后裝市場為78億元，疊加2031年前裝市場，百億級市場空間可期。

上市公司中，南都電源表示，結合公司固態(tài)電池的技術特性，目前較匹配的應用場景為低空飛行器、無人機、機器人、消費電子產(chǎn)品等，目前已在對接相關公司。待固態(tài)電池規(guī)?；瘧煤?，可廣泛應用于新能源領域，包括新能源汽車。上海洗霸在互動平臺表示，樂見各地政府或相關部門出臺一系列鼓勵政策，以推動先進鋰電池-固態(tài)電池示范應用。公司在新型固態(tài)電解質(zhì)材料、固/固界面和電池器件方面正在穩(wěn)步推進，將積極參與相關產(chǎn)業(yè)鏈建設和示范應用。光華科技生產(chǎn)固態(tài)電解質(zhì)所需的高純化學品，如硫化物、氧化物等。 硫化鋰相關固態(tài)電池材料產(chǎn)品目前產(chǎn)能為300噸/年，公司可根據(jù)市場需求，在現(xiàn)有廠區(qū)通過購置反應釜等生產(chǎn)設備將產(chǎn)能擴至3000噸/年。

具身智能是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的未來產(chǎn)業(yè)新賽道

日本沖繩科學技術研究所認知神經(jīng)機器人團隊開發(fā)了一種具有新穎架構的具身智能模型。它允許科學家訪問神經(jīng)網(wǎng)絡的各種內(nèi)部狀態(tài)，并且能夠以與人類兒童相似的方式學習泛化，揭曉了神經(jīng)網(wǎng)絡中認知發(fā)展和信息處理的關鍵信息。該成果發(fā)表在新一期《科學·機器人學》雜志上。

具身智能主要以各種智能機器人的形態(tài)出現(xiàn)，融合了機器人領域與計算機領域下的多個學科，是所有學科發(fā)展到相當成熟度之后才涌現(xiàn)出的能力。具身智能機器人是我國發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的未來產(chǎn)業(yè)新賽道，集成了AI、先進制造、新材料等先進技術，將對社會產(chǎn)業(yè)變革和全球競爭格局產(chǎn)生顛覆性影響。中航證券指出，展望2025年的具身智能（包括人形機器人），將繼續(xù)從本體擴展到具身腦的敘事主線。當前，機器人軟硬件技術漸趨成熟，大模型+具身智能打開人形機器人產(chǎn)業(yè)長期成長空間。

上市公司中，江蘇雷利的空心杯、絲桿、齒輪箱等產(chǎn)品可用于靈巧手，同時公司積極完善相關產(chǎn)品平臺布局，在靈巧手、線性關節(jié)等環(huán)節(jié)均有產(chǎn)品處在研發(fā)或送樣階段。天準科技AI邊緣計算控制器基于英偉達Jetson芯片構建，已經(jīng)落地到無人物流車、智能網(wǎng)聯(lián)、低空經(jīng)濟、具身智能等多個應用場景。利亞德在人工智能領域，公司基于空間計算技術已陸續(xù)推進在具身智能領域的合作，同時與合作伙伴共同開發(fā)了AR/AI眼鏡。

DeepSeek爆紅后該細分AI趨勢或?qū)⒓铀?/strong>

知名分析師郭明遐日前發(fā)文指出，DeepSeek爆紅后，端側(cè)AI趨勢將加速。DeepSeek的爆紅直接提升英偉達H100的訓練需求，這證明優(yōu)化訓練方式(也可視為成本降低)有助訓練需求；另一個更顯著的趨勢是興起了在本地端部署LLM的熱潮。

東吳證券王紫敬認為，開源和低成本讓模型層面的差距迅速縮小，為推理側(cè)應用（包括端側(cè)和軟件）的爆發(fā)打下基礎，小型團隊不需要重資產(chǎn)投入就可以蒸餾出先進小模型（適用于各類端側(cè)mini場景），并且端側(cè)算力就可以跑通小模型，2025年或是端側(cè)的爆發(fā)元年。

上市公司中，全志科技多款產(chǎn)品可以服務于端側(cè)智能終端的應用場景。樂鑫科技表示，在端側(cè)AI的布局早在2019年上市募投項目時就開始了，第一款帶端側(cè)AI功能的AIoT芯片ESP32-S3于2020年底發(fā)布，在2023年開始放量，目前是和AI應用相關的主力產(chǎn)品線，增速很快。